เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Citi ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินของหุ้นของ Quidel Corp. (NASDAQ:QDEL) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นการทดสอบวินิจฉัยอย่างรวดเร็ว โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 44 ดอลลาร์จากเดิม 48 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Quidel ซึ่งแสดงรายได้ 637 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 614 ล้านดอลลาร์ EBITDA และอัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทก็เกินความคาดหมายเช่นกัน โดยอยู่ที่ 89.9 ล้านดอลลาร์และ 14% ตามลําดับ เทียบกับการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 76 ล้านดอลลาร์และ 12.4%
แม้จะมีผลลัพธ์ในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ฝ่ายบริหารของ Quidel ก็ตัดสินใจที่จะไม่คืนคําแนะนําทั้งปี 2024 ซึ่งตอนนี้อาจได้รับการแก้ไขในการโทรไตรมาสที่สาม
Quidel กําลังดําเนินการใช้มาตรการประหยัดต้นทุนซึ่งคาดว่าจะประหยัดเงินได้ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดว่าการประหยัดเหล่านี้จะเกิดขึ้นได้ประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ซึ่งส่งผลกระทบต่อครึ่งหลังของปี 2024 และส่วนที่เหลืออีก 50 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 คาดว่าเงินออมส่วนใหญ่จะแบ่งระหว่างค่าใช้จ่ายในการขาย ค่าใช้จ่ายทั่วไป และค่าใช้จ่ายในการบริหาร (SG&A) และกําไรขั้นต้น
สถานะทางการเงินในระยะยาวของบริษัทเป็นจุดสนใจ โดยคาดการณ์ว่าอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะกลับมาอยู่ที่ 20 เปอร์เซ็นต์ในอีกสองถึงสามปีข้างหน้า แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับการเติบโตของรายได้สูงสุดเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวกลาง ซึ่งฝ่ายบริหารเชื่อว่าจะบรรลุได้เมื่อรายการเมนูเพิ่มเติมสําหรับระบบการวินิจฉัยของ Savanna โดยเฉพาะการทดสอบไวรัสทางเดินหายใจ (RVP) และการติดเชื้อทางเพศสัมพันธ์ (STI) ได้รับการอนุมัติและออกสู่ตลาด โดยมีเป้าหมายในปี 2025
การแก้ไขโมเดลของ Citi สําหรับ Quidel คํานึงถึงผลการดําเนินงานของบริษัทในไตรมาสที่สอง แม้ว่าบริษัทจะรับทราบผลลัพธ์ในเชิงบวก แต่ก็ตั้งข้อสังเกตว่ามีความเสี่ยงบางประการที่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์ของบริษัทในปี 2025 เนื่องจากความไม่แน่นอนในปัจจุบันในแนวโน้มระยะสั้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ QuidelOrtho รายงานรายได้ในไตรมาสที่สองที่ 637 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ พร้อมกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 90 ล้านดอลลาร์ Brian Blaser ซีอีโอของบริษัทเน้นย้ําถึงลําดับความสําคัญเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการปรับปรุงการดําเนินการด้านต้นทุน การเปิดตัวเครื่องมือ Savanna และการเตรียมการทดลองทางคลินิกในปี 2025 สําหรับแผงวินิจฉัยต่างๆ
แม้อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงเนื่องจากยอดขายผลิตภัณฑ์ COVID-19 ลดลง แต่บริษัทคาดว่ากระแสเงินสดจะดีขึ้นและอัตราส่วนเลเวอเรจรวมที่มั่นคงภายในสิ้นปี
QuidelOrtho ดําเนินการประหยัดต้นทุนต่อปี 100 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะบรรลุ 50 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 บริษัทยังวางแผนการขายสิ่งอํานวยความสะดวกสองแห่งที่มุ่งสร้างเงินสดและลดต้นทุนการดําเนินงาน นอกจากนี้ QuidelOrtho กําลังเตรียมพร้อมสําหรับการเปิดตัวเครื่องมือ Savanna และการขยายแผงวินิจฉัย ซึ่งทั้งสองอย่างนี้คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตของรายได้
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Citi ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินของ QuidelOrtho โดยลดราคาเป้าหมายจาก $48 เป็น $44 ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น การแก้ไขนี้คํานึงถึงผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 2 ของ QuidelOrtho และความไม่แน่นอนในแนวโน้มระยะสั้น อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสถานะทางการเงินในระยะยาว โดยตั้งเป้าอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงกลางถึงสูง 20% ภายใน 2-3 ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Quidel Corporation (NASDAQ:QDEL) กําลังนําทางภูมิทัศน์ทางการเงินที่ท้าทาย ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากการปรับเปลี่ยนล่าสุดของ Citi เพื่อให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Quidel ข้อมูลของ InvestingPro ระบุว่ามีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.74 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการมีอยู่ที่สําคัญของบริษัทในตลาดการวินิจฉัย แม้จะมีสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 48.13% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในการดําเนินงาน
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Quidel กําลังซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่า EBIT สูง ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาในแง่ดีเมื่อเทียบกับกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี สิ่งนี้สอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของซิตี้เกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของหุ้น ในแง่บวก Quidel ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้ว โดยผลตอบแทนรวมของราคาเพิ่มขึ้น 24.22% ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและมาตรการประหยัดต้นทุน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Quidel ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ซึ่งเป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่ชั่งน้ําหนักเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทไม่ได้จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น โดยมุ่งเน้นไปที่การนํารายได้กลับไปลงทุนในธุรกิจแทน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/QDEL ซึ่งจะเจาะลึกถึงผลตอบแทนผู้ถือหุ้นของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน