เมื่อวันอังคาร Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายของ Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF) โดยลดราคาลงเหลือ 235 ยูโรจาก 245 ยูโรก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามการอัปเดตทางการเงินครึ่งแรกของปี 2024 ของ Capgemini ซึ่งนําเสนอความแตกต่างของการดําเนินงานอย่างมีระเบียบวินัยกับรายงานรายได้ที่อ่อนแอลง บริษัทได้ปรับคาดการณ์การเติบโตของรายได้สําหรับปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าปกติในช่วงครึ่งหลังของปี แต่เชื่อว่าการเคลื่อนไหวนี้จะระมัดระวังเพียงพอ
การอัปเดตของ Capgemini บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนโฟกัสไปสู่การเติบโตที่มีศักยภาพและอัตรากําไรสําหรับปี 2025 ท่าทีที่ระมัดระวังของบริษัทสําหรับปี 2025 ขึ้นอยู่กับวิถีอุปสงค์ที่ไม่ชัดเจนในปัจจุบัน โดยคาดการณ์ว่าจะไม่มีผลตอบแทนอย่างมีนัยสําคัญของการใช้จ่ายตามดุลยพินิจ
คาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัว ซึ่งสนับสนุนการประมาณการการเติบโตของรายได้ประมาณ 3-5% แม้จะมีความท้าทาย แต่ Capgemini ก็ได้รับการยอมรับในด้านการจัดการการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง และคาดว่าจะมีอัตรากําไรและอัตรากําไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ในปี 2025
ความไม่แน่นอนของอุปสงค์และความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในบางภาคส่วนทําให้ Citi ลบ Capgemini ออกจาก Focus List อย่างไรก็ตาม บริษัทยอมรับว่าหุ้นของ Capgemini ซื้อขายที่ทวีคูณล่วงหน้าประมาณ 14-14.5 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณในปี 2025 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงทวีคูณล่วงหน้าต่ําสุดในอดีตที่ประมาณ 12-13 เท่า การประเมินมูลค่านี้ยังสอดคล้องกับผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระโดยประมาณประมาณ 7%
สถานการณ์ปัจจุบันของ Capgemini สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในวงกว้างที่บริษัทต่างๆ ต้องเผชิญในการรักษาการเติบโตท่ามกลางสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน การปรับราคาเป้าหมายและการจัดอันดับของซิตี้ยังคงรักษามุมมองเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของบริษัทในขณะที่รับทราบผลกระทบของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันที่มีต่อผลการดําเนินงานในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน