เมื่อวันจันทร์ Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มของ Horizon Bancorp (NASDAQ: HBNC) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของธนาคารเป็น 18 ดอลลาร์จาก 13 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับหุ้นเป็นกลาง
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ Horizon Bancorp ซึ่งเกินความคาดหมายด้วยการขยายอัตรากําไรสุทธิ (NIM) อย่างมีนัยสําคัญและควบคุมค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานซึ่งสอดคล้องกับช่วงล่างของช่วงที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาส
รายได้ค่าธรรมเนียมของธนาคารฟื้นตัว และแนวโน้มเครดิตยังคงเป็นที่พอใจ Horizon Bancorp แสดงการเติบโตของสินเชื่อออร์แกนิกที่แข็งแกร่ง ซึ่งสอดคล้องกับการมุ่งเน้นของฝ่ายบริหารในการขยายตัวเชิงพาณิชย์แบบออร์แกนิก นอกจากนี้ เงินฝากหลักยังคงคงที่โดยไม่มีการขัดสีที่ไม่มีดอกเบี้ยอย่างเห็นได้ชัด
การวิเคราะห์ของ Piper Sandler ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าความสามารถในการทํากําไรของ Horizon Bancorp อาจยังคงตามหลังคู่แข่ง แต่ผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025 อาจเอื้อประโยชน์ต่องบดุลที่อ่อนไหวต่อหนี้สินของธนาคาร ด้วยเหตุนี้ Piper Sandler จึงได้เพิ่มประมาณการรายได้สําหรับปี 2024 เป็น 1.40 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% ในขณะที่รักษาประมาณการรายได้ในปี 2025 ไว้ที่ 1.65 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนให้เห็นถึงราคาต่อกําไรทวีคูณที่ 11.0 เท่าของกําไรต่อหุ้นโดยประมาณของบริษัทในปี 2025 เพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 8.0 เท่า การประเมินมูลค่านี้ยังคงแสดงถึงส่วนลดเล็กน้อยสําหรับคู่แข่งที่ซื้อขายที่ 11.9 เท่าของรายได้ ส่วนลดนี้เกิดจากความสามารถในการทํากําไรที่คาดการณ์ไว้ของ Horizon Bancorp ที่ต่ํากว่าเล็กน้อย โดยผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตน (ROTCE) คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 0.8%-1.0% และ 12%-13% ตามลําดับในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025
Horizon แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ตามลําดับ ประสิทธิภาพสินเชื่อที่แข็งแกร่ง และคุณภาพสินเชื่อที่มั่นคงในไตรมาสที่ 2 ความยืดหยุ่นของธนาคารท่ามกลางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถูกเน้นย้ําโดยฐานเงินฝากที่มั่นคง คาดว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี โดยได้รับแรงหนุนจากตลาดที่แข็งแกร่ง การเติบโตของสินเชื่อ และเงินฝากหลัก ธนาคารยังคาดการณ์ว่าเงินฝากมีเสถียรภาพ การเติบโตของสินเชื่อและสินทรัพย์ที่ลดลง และการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในเลขหลักเดียวในช่วงครึ่งหลังของปี
แต่รับทราบถึงผลกระทบของการจ้างงานและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายที่ควบคุมได้ อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังคงมั่นใจในตลาดที่เติบโตและการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง และมีความมุ่งมั่นที่จะรักษาเงินปันผลและประเมินตัวเลือกการจัดสรรเงินทุน รวมถึงการซื้อหุ้นคืน Horizon Bancorp วางแผนการลงทุนอย่างต่อเนื่องในรูปแบบรายได้ โปรไฟล์เครดิต และประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Horizon Bancorp (NASDAQ:HBNC) ได้รับความสนใจจากราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ Piper Sandler ผู้ใช้ InvestingPro สามารถรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Horizon Bancorp อยู่ที่ 715.57 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงขนาดของบริษัทในภาคการธนาคาร หุ้นซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้สูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 37.57 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจคาดหวังการเติบโตของรายได้ที่สูงขึ้นในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและการปรับขึ้นของนักวิเคราะห์สําหรับรายได้ที่จะเกิดขึ้น นอกจากนี้ ธนาคารยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของธนาคารต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เนื่องจากได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 8 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 38 ปีติดต่อกัน โดยให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 3.91%
นักลงทุนควรสังเกตผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งล่าสุด โดยหุ้นให้ผลตอบแทนที่สําคัญ 8.77%, 34.08% และ 43.72% ในช่วงสัปดาห์ เดือน และสามเดือนที่ผ่านมาตามลําดับ โมเมนตัมนี้ทําให้ Horizon Bancorp ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยซื้อขายที่ 98.5% ของจุดสูงสุดนี้ สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกลงไปใน Horizon Bancorp มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ และข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์สามคนได้ปรับรายได้ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง นักลงทุนสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ โดยเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 14 ข้อสําหรับ Horizon Bancorp ได้ที่ https://www.investing.com/pro/HBNC
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน