เมื่อวันจันทร์ Angelo Zino นักวิเคราะห์ของ CFRA ได้อัพเกรดหุ้นของ ON Semiconductor (NASDAQ:ON) จาก Sell เป็น Hold โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น $80.00 จาก $70.00 ก่อนหน้านี้ การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าตามอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อหุ้น (P/E) ในอดีตที่ 17 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทในปี 2025 นักวิเคราะห์ยังได้เพิ่มการคาดการณ์ EPS สําหรับปี 2024 เป็น 4.08 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 3.97 ดอลลาร์ และสําหรับปี 2025 เป็น 4.73 ดอลลาร์จาก 4.53 ดอลลาร์
บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สองที่ 0.96 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ 0.92 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ยอดขายลดลง 17% ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้
การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นในกลุ่มตลาดหลัก โดยมียอดขายภาคอุตสาหกรรมลดลง 23% และยอดขายยานยนต์ลดลง 15% ในขณะที่ตลาดอื่นๆ ลดลง 15% อัตรากําไรขั้นต้นก็ประสบปัญหาเช่นกัน โดยหดตัว 210 จุดพื้นฐานเป็น 45.3% สาเหตุหลักมาจากปริมาณและอัตราการใช้ประโยชน์ที่ลดลง
แม้ยอดขายจะลดลงและการบีบอัดมาร์จิ้น แต่ ON Semiconductor ก็กําลังจัดการกับความท้าทายในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรม ซึ่งคิดเป็น 79% ของยอดขาย ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก
บริษัทสามารถรักษาอัตรากําไรได้เมื่อเผชิญกับการใช้ประโยชน์ที่ลดลง และกําลังดําเนินการเพื่อปรับปรุงสินค้าคงคลังของช่องทาง นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงกลยุทธ์ของบริษัทสําหรับการเติบโตของเนื้อหาและการขยายตลาดที่สามารถระบุได้ทั้งหมด (TAM) ผ่านการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่เป็นปัจจัยบวก
ON Semiconductor ได้ระบุแนวโน้มที่มั่นคงสําหรับข้อตกลงการจัดหาระยะยาว ซึ่งมีมูลค่าตลอดอายุการใช้งาน 14.7 พันล้านดอลลาร์และ 4.4 พันล้านดอลลาร์ที่สามารถจัดส่งได้ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าจะเติบโตเร็วกว่าตลาดซิลิกอนคาร์ไบด์ (SiC) สองเท่าในปี 2024 แม้จะมีแนวโน้มในแง่ดีเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับแรงกดดันในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากจีน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ON Semiconductor ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ หุ้นของบริษัทถูกปรับลดระดับจากซื้อเป็นขายโดย CFRA ซึ่งลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 70 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการแข่งขันสําหรับซิลิกอนคาร์ไบด์ (SiC)
CFRA ยังปรับการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัท ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มที่ลดลงของข้อตกลงการจัดหาระยะยาวและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นของ SiC
ON Semiconductor ยังถูกลดระดับจาก Buy เป็น Neutral โดย Citi เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดซิลิคอนคาร์ไบด์ ซึ่งคิดเป็น 12% ของยอดขายที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2024 ซิตี้ยังลดราคาเป้าหมายจาก 85.00 ดอลลาร์เป็น 77.00 ดอลลาร์ โดยใช้ทวีคูณที่ลดลง 16 เท่าของกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025
บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ SWIR Vision Systems ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงเทคโนโลยีเซ็นเซอร์ การรวมเทคโนโลยีควอนตัมดอทคอลลอยด์ขั้นสูงของ SWIR เข้ากับเซ็นเซอร์ CMOS ของ ON Semiconductor คาดว่าจะเปลี่ยนระบบการถ่ายภาพในอุตสาหกรรมต่างๆ
ON Semiconductor ยังได้ประกาศแผนการปรับโครงสร้างที่สําคัญภายใต้กลยุทธ์ "Fab Right" ซึ่งรวมถึงการรวมไซต์เก้าแห่งและการลดพนักงานประมาณ 1,000 คนทั่วโลก โดยกระบวนการคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในปี 2025
บริษัทวิเคราะห์หลายแห่ง รวมถึง TD Cowen, Mizuho และ Benchmark ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท แม้ว่าจะลดราคาเป้าหมายก็ตาม ในขณะเดียวกัน Rosenblatt Securities ยังคงให้คะแนน Neutral และลดราคาเป้าหมายของหุ้นลง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปรอบ ๆ ON Semiconductor
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ล่าสุดโดย CFRA ข้อมูลจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณา ON Semiconductor (NASDAQ:ON) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 34.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 15.44 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้สอดคล้องกับเป้าหมายราคาที่ปรับปรุงแล้วของนักวิเคราะห์ CFRA โดยพิจารณาจากอัตราส่วน P/E ในอดีตและประมาณการรายได้ที่ดีขึ้น
เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่หุ้นประสบกับความผันผวนอย่างมาก โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา -9.26% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ก็ยังคงรักษาตําแหน่งที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินกว่าภาระผูกพันระยะสั้น และดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนมั่นใจเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไป InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน