เมื่อวันจันทร์ Mizuho Securities ได้ปรับแนวโน้มของบริษัทชีวเภสัชภัณฑ์ Verastem (NASDAQ:VSTM) โดยลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนลงเหลือ 7.00 ดอลลาร์จาก 36.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น การแก้ไขเกิดขึ้นในขณะที่บริษัทเตรียมประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนสิงหาคม
การแก้ไขราคาเป้าหมายที่สําคัญได้รับแจ้งจากการทบทวนแบบจําลองทางการเงินของ Mizuho สําหรับ Verastem อย่างครอบคลุม โมเดลใหม่นี้ใช้วิธีการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดแบบลดราคา (DCF) และขยายระยะเวลาการคาดการณ์ถึงปี 2037 จากช่วงต้นปี 2033 การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้สําหรับผู้สมัครยาชั้นนําของ Verastem
Verastem มุ่งเน้นไปที่การพัฒนา avutometinib ร่วมกับ defactinib (A+D) สําหรับการรักษามะเร็งรังไข่เซรุ่มระดับต่ํา (LGSOC) Mizuho ได้ปรับสมมติฐานรายได้ลงสําหรับการบําบัดแบบผสมผสานนี้ โดยอ้างถึงตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
การอัปเดตรูปแบบทางการเงินยังรวมถึงผลกระทบของการจัดหาเงินทุน 55 ล้านดอลลาร์ที่ Verastem ประกาศเมื่อต้นสัปดาห์ การระดมทุนนี้คาดว่าจะสนับสนุนการทดลองทางคลินิกและความพยายามในการวิจัยอย่างต่อเนื่องของบริษัท
แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่ Mizuho คาดการณ์ว่าหุ้นของ Verastem มีศักยภาพเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% จากระดับปัจจุบัน การมองโลกในแง่ดีนี้ขึ้นอยู่กับชุดข้อมูลหลายชุดที่คาดว่าจะเผยแพร่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
ซึ่งรวมถึงข้อมูลที่ครบถ้วนจากการศึกษา RAMP 201 ใน LGSOC ซึ่งคาดว่าจะนําเสนอในการประชุมทางการแพทย์ที่กําลังจะมาถึง และข้อมูลเพิ่มเติมจากการศึกษา RAMP 203 และ RAMP 204 ในมะเร็งปอดที่ไม่ใช่เซลล์ขนาดเล็ก (NSCLC) ด้วยเหตุการณ์สําคัญเหล่านี้ที่ใกล้เข้ามา การจัดอันดับ Outperform ของ Mizuho ได้รับการยืนยันอีกครั้ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Verastem ซึ่งเป็น บริษัท ชีวเภสัชภัณฑ์เป็นจุดสนใจของการวิเคราะห์ของบริษัทการเงินหลายแห่งหลังจากการพัฒนาหลายชุด B.Riley และ RBC Capital Markets ต่างก็ปรับลดราคาเป้าหมายสําหรับ Verastem โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการเจือจางส่วนของผู้ถือหุ้นและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับขั้นตอนการยื่นคําร้องขอยาใหม่ (NDA) แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ทั้งสองบริษัทยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับเส้นทางการพัฒนายาของบริษัท
Verastem ได้เปิดเผยแผนการที่จะระดมทุนประมาณ 55 ล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป ซึ่งคาดว่าจะเป็นเงินทุนในการดําเนินงานในระยะเปิดตัวยาเชิงพาณิชย์ บริษัทยังได้ริเริ่มกระบวนการส่ง NDA แบบต่อเนื่องสําหรับผู้สมัครยา avutometinib/defactinib โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษามะเร็งรังไข่เซรุ่มเกรดต่ํา (LGSOC) ในผู้ป่วยที่มีการกลายพันธุ์ของ KRAS
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว Verastem ยังได้ประกาศผลลัพธ์ชั่วคราวที่น่าพึงพอใจจากการทดลองทางคลินิก RAMP 205 ระยะที่ 1/2 ที่กําลังดําเนินอยู่สําหรับการรักษามะเร็งตับอ่อนระยะแพร่กระจาย อย่างไรก็ตาม BTIG ได้ปรับมุมมองของ Verastem โดยลดราคาเป้าหมายเนื่องจากข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่พอเหมาะของยาใน KRAS wild-type LGSOC ซึ่งอาจจํากัดศักยภาพทางการตลาดเต็มรูปแบบของยา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของราคาเป้าหมายที่แก้ไขของ Mizuho Securities สําหรับ Verastem การดูข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น มูลค่าตลาดของ Verastem อยู่ที่ 114.43 ล้านดอลลาร์ แต่ด้วยอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -0.69 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ -1.08 ความท้าทายด้านความสามารถในการทํากําไรของบริษัทจึงเป็นที่ประจักษ์ ความผันผวนของราคาหุ้นยังเน้นด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -13.45% และผลตอบแทนรวมของราคา 6 เดือนที่น่าตกใจที่ -76.01% แม้จะมีตัวเลขเหล่านี้ แต่ Verastem มีเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับเสถียรภาพทางการเงิน
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่านักวิเคราะห์เพิ่งปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีที่อาจเกิดขึ้นในผลการดําเนินงานในอนาคตของ Verastem อย่างไรก็ตาม บริษัทกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาว นอกจากนี้ ด้วยหุ้นที่ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสําหรับความผันผวนของราคาสูง สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 14 ข้อ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของ Verastem เคล็ดลับเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ด้วยการสมัครสมาชิก InvestingPro และผู้อ่านสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน