เมื่อวันจันทร์ RBC Capital ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับหุ้น Oiln (NYSE: OLN) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 52.00 ดอลลาร์จาก 61.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า
การแก้ไขเกิดขึ้นหลังจากที่ Oiln รายงานผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองที่พลาดเล็กน้อย และคาดว่าจะมีผลกระทบ 100 ล้านดอลลาร์จาก Beryl ในไตรมาสที่สาม รวมถึงการคาดการณ์ความต้องการคลอร์อัลคาไลที่หรี่ลง ปัจจัยเหล่านี้ทําให้ความคาดหวังสําหรับการฟื้นตัวของรายได้ที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปีลดลง
นักวิเคราะห์จาก RBC Capital ตั้งข้อสังเกตว่าการฟื้นตัวของภาคอีพ็อกซี่ดูเหมือนจะอยู่ห่างไกล โดยขึ้นอยู่กับภาษีศุลกากร แต่แนะนําว่าการลดอัตราอาจช่วยในการฟื้นตัวของอุปสงค์อาคารและการก่อสร้าง (B&C) ภายในปี 2025 Oiln ซึ่งมีเลเวอเรจที่สําคัญต่อการฟื้นตัว คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงอุปสงค์เหล่านี้
เนื่องจากการคาดการณ์ที่อัปเดตเหล่านี้ RBC Capital ได้ปรับประมาณการ EBITDA สําหรับ Oiln ลดลงสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ทั้งปีของปี 2024 และ 2025 ประมาณการใหม่กําหนดไว้ที่ 170 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สาม 940 ล้านดอลลาร์สําหรับทั้งปีของปี 2024 และ 1.20 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025 ตัวเลขเหล่านี้ได้รับการปรับจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 340 ล้านดอลลาร์ 1.19 พันล้านดอลลาร์ และ 1.40 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ
เป้าหมายราคาถูกกําหนดโดยอิงจากทวีคูณที่สูงขึ้นที่ 7.0 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 6.5 เท่า ซึ่งสะท้อนถึงระดับรายได้ต่ําสุด การปรับมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ Oiln เผชิญในระยะสั้น ในขณะที่ยังคงยอมรับศักยภาพในการฟื้นตัวในระยะกลางถึงระยะยาว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Olin Corporation ได้เผชิญกับความท้าทายในการดําเนินงานเนื่องจากผลกระทบของพายุเฮอริเคนเบริลต่อโรงงานฟรีพอร์ต ปัจจุบันบริษัทอยู่ภายใต้เหตุสุดวิสัยสําหรับการจัดส่ง Chlor Alkali Products & Vinyls (CAP&V) และ Aromatics ซึ่งส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ไวนิลคลอไรด์โมโนเมอร์ (VCM) และอะซิโตน/ฟีนอลเป็นหลัก สถานการณ์นี้คาดว่าจะส่งผลให้ EBITDA เพิ่มขึ้นประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2024
เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Olin จาก $54 เป็น $51 โดยคงอันดับซื้อ ในขณะเดียวกัน JPMorgan ได้อัปเกรดหุ้นของ Olin จาก Neutral เป็น Overweight โดยมุ่งเน้นไปที่การจัดการเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการผลิตคลอรีนและโซดาไฟ ซึ่งคาดว่าจะรักษาเสถียรภาพ EBITDA ไว้ที่ประมาณ 950 ล้านดอลลาร์ในปี 2024
นอกจากนี้ คณะกรรมาธิการยุโรปได้เริ่มการสอบสวนต่อต้านการทุ่มตลาดเกี่ยวกับการนําเข้าอีพอกซีเรซินจากจีน เกาหลี ไต้หวัน และไทย ตามการร้องเรียนของ Ad Hoc Coalition of Epoxy Resin Producers ซึ่งรวมถึง Olin สุดท้ายนี้ Olin ได้แต่งตั้ง Deon Carter เป็นรองประธานและประธานแผนก Chlor Alkali Products & Vinyls ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะปรับปรุงรูปแบบการดําเนินงานของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน