เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) โดยลดลงเหลือ 14.00 ดอลลาร์จาก 15.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Patterson-UTI Energy ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งนําเสนอแนวโน้มที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้สําหรับกลุ่มบริการที่เสร็จสมบูรณ์ ท่ามกลางการลดลงของกิจกรรมในอเมริกาเหนือและความท้าทายในการดําเนินงาน
คําแนะนําไตรมาสที่สามของ Patterson-UTI Energy บ่งชี้ว่าอัตรากําไรที่ดินของสหรัฐฯ อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยคาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 15,000 ดอลลาร์ต่อวัน ซึ่งล้าหลังคู่แข่งในอุตสาหกรรม คู่แข่งเช่น Helmerich & Payne (HP) และ Nabors Industries (NBR) คาดการณ์อัตรากําไรที่ค่อนข้างคงที่และลดลงเล็กน้อยตามลําดับ
อย่างไรก็ตาม บริษัทได้รายงานกําไรขั้นต้นของ Completion Services ที่ดีขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สาม แม้ว่าจะต่ํากว่าการคาดการณ์ในแง่ดีที่กําหนดไว้ในไตรมาสแรกของปี 2024
ผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของบริษัทในอัตรากําไรขั้นต้นของแท่นขุดเจาะที่ดินของสหรัฐฯ เป็นบวก สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2% แต่แนวโน้มไตรมาสที่สามมีแนวโน้มน้อยกว่า โดยคาดว่าจะลดลงเนื่องจากจํานวนแท่นขุดเจาะที่ลดลงและการดูดซับต้นทุนคงที่ที่ลดลง
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารยังคงหวังว่ากิจกรรมการขุดเจาะของสหรัฐฯ จะคงที่ตลอดช่วงที่เหลือของปี และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมก๊าซธรรมชาติที่สูงขึ้น
Patterson-UTI Energy ได้ส่งสัญญาณถึงการลดลงของรายจ่ายด้านทุนในปี 2024 ซึ่งอาจต่ํากว่า 740 ล้านดอลลาร์ที่แนะนําก่อนหน้านี้ แม้ว่ารายจ่ายด้านทุนในไตรมาสที่สามจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการชําระเงินครั้งสุดท้ายสําหรับปั๊ม eFrac ของพวกเขา บริษัทยังได้รับสัญญาการขุดเจาะและการก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์แบบครบวงจรเป็นครั้งแรก ซึ่งสามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมผ่านสิ่งจูงใจตามผลการปฏิบัติงาน
หลังจากการพัฒนาเหล่านี้ JPMorgan ได้แก้ไขประมาณการ EBITDA สําหรับ Patterson-UTI Energy สําหรับปี 2024 และ 2025 โดยลดลง 9% และ 15% เป็น 1.29 พันล้านดอลลาร์และ 1.28 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 14.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับกรอบกระแสเงินสดอิสระที่เป็นปกติ โดยคํานึงถึงการคาดการณ์ที่ลดลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Patterson-UTI Energy รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้รวม 1.348 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิ 11 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 324 ล้านดอลลาร์ บริษัทประสบความสําเร็จในการคืนเงิน 164 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน ในขณะเดียวกัน RBC Capital Markets ได้ปรับแนวโน้มของ Patterson-UTI Energy โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 14.00 ดอลลาร์จาก 15.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในด้านบริการที่แตกต่างได้นําไปสู่การพัฒนาเชิงบวกในการดําเนินการขุดเจาะและเสร็จสิ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมหินดินเหนียวของสหรัฐฯ ธุรกิจเชื้อเพลิงก๊าซธรรมชาติของ Patterson-UTI ได้มาถึงจุดวิกฤตแล้ว และพวกเขากําลังแนะนําเทคโนโลยีใหม่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานและลดต้นทุน ประมาณ 80% ของยานพาหนะที่ใช้งานอยู่สามารถขับเคลื่อนด้วยก๊าซธรรมชาติ โดยคาดว่าปริมาณจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% ในปี 2024
แม้จะหยุดกิจกรรมชั่วคราวเนื่องจากการรวมกิจการ E&P แต่ Patterson-UTI มีแนวโน้มที่มั่นคงในช่วงที่เหลือของปี 2024 และคาดว่ากิจกรรมหินดินดานของสหรัฐฯ จะฟื้นตัวเล็กน้อยในปี 2025
นักวิเคราะห์ของ RBC Capital ตั้งข้อสังเกตว่า Patterson-UTI Energy พร้อมสําหรับกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในระดับปานกลางภายในปี 2025 และเน้นย้ําถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระของบริษัทที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในอเมริกาเหนือ Oilfield Services การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพและกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับราคาเป้าหมายล่าสุดของ JPMorgan สําหรับ Patterson-UTI Energy จึงควรพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro เพื่อทําความเข้าใจสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทได้ดียิ่งขึ้น จากข้อมูลแบบเรียลไทม์ Patterson-UTI Energy มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 4.19 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 31.68 ซึ่งถือว่าสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีการซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับรายได้ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ต่ํากว่า 19.09 ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงของกําไรเมื่อเทียบกับราคาหุ้น
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นคือฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกของความเชื่อมั่นของบริษัทในหุ้นที่มีมูลค่าต่ําเกินไปและความมุ่งมั่นในการส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ Patterson-UTI Energy ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 3.07% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ ความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นนี้ได้รับการเสริมด้วยสถานะสภาพคล่องของบริษัท ซึ่งสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ให้ความมั่นคงทางการเงิน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดและเคล็ดลับเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อสําหรับ Patterson-UTI Energy ที่ https://www.investing.com/pro/PTEN หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และอื่นๆ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ เคล็ดลับและจุดข้อมูลเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประเมินความสามารถในการทํากําไรในอนาคตของบริษัท ซึ่งนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเป็นบวกในปีนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน