เมื่อวันพุธ Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนของ General Motors (NYSE:GM) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Overweight เป็น Equalweight และเพิ่มราคาเป้าหมายเล็กน้อยเป็น 47 ดอลลาร์จาก 46 ดอลลาร์
บริษัทการเงินรับทราบการเติบโตของราคาหุ้นที่สําคัญของ General Motors โดยตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 90% ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ทําให้เป็นหนึ่งในผู้ผลิตรถยนต์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดทั่วโลกตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของ Morgan Stanley ที่ว่าราคาหุ้นปัจจุบันใกล้เคียงกับราคาเป้าหมายที่อัปเดต ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพที่จํากัดในการทํากําไรเพิ่มเติม นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ General Motors ได้แสดงให้เห็นถึงวินัยด้านเงินทุนที่น่ายกย่อง แต่ผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้นั้นสะท้อนให้เห็นแล้วในผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้น
Morgan Stanley ยังแก้ไขกรณีหมีสําหรับ General Motors โดยเพิ่มประมาณการจาก 26 ดอลลาร์เป็น 28 ดอลลาร์ และกรณีกระทิงจาก 60 ดอลลาร์เป็น 62 ดอลลาร์ แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่บริษัทก็เห็นสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ "สมดุล" สําหรับผู้ผลิตรถยนต์
การประเมินมูลค่าใหม่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการทําให้ราคาและการผสมผสานเป็นปกติ สินค้าคงคลังที่อาจเกิดขึ้นและแรงจูงใจที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์รถยนต์ไฟฟ้า และการลดลงของผลกําไรจากจีน
ความเห็นของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ General Motors มีความคืบหน้าอย่างโดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ท้าทาย เช่น การนัดหยุดงาน UAW ในช่วงปลายปี 2023 ตลาดหุ้นได้คํานึงถึงการปรับปรุงเหล่านี้แล้ว ด้วยเหตุนี้ Morgan Stanley จึงเชื่อว่าการจัดอันดับปัจจุบันของ Equalweight นั้นเหมาะสมกว่า เนื่องจากความท้าทายของอุตสาหกรรมและการพุ่งขึ้นล่าสุดของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ General Motors (GM) รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการสูงสุดด้วยซ้ํา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ทําให้ JPMorgan ยกราคาเป้าหมายของ GM เป็น 61 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ Overweight
รายได้ในไตรมาสที่สองของบริษัทเพิ่มขึ้น 7% เป็น 48 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย รวมถึงยอดขายที่แข็งแกร่งในรถบรรทุก ICE และ SUV และส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มรถยนต์ไฟฟ้า (EV)
ความมุ่งมั่นของ GM ต่อนวัตกรรมและการเติบโตนั้นเห็นได้ชัดในแผนการเปิดโรงงานประกอบ Orion เป็นโรงงานรถบรรทุกไฟฟ้าแบตเตอรี่ในช่วงกลางปี 2026 ตลอดจนความพยายามอย่างต่อเนื่องในการเพิ่มประสิทธิภาพเคมีของแบตเตอรี่และฟอร์มแฟคเตอร์เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า
แม้จะเผชิญกับความท้าทายในตลาดจีน แต่ GM ก็กําลังปรับโครงสร้างธุรกิจเพื่อกลับมาทํากําไรได้ นอกจากนี้ บริษัทยังคงซื้อหุ้นคืน โดยมีแผนที่จะเลิกใช้หุ้นเพิ่มเติมในไตรมาสที่สี่
หลังจากผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สอง JPMorgan ได้เพิ่มประมาณการ EBIT ทั้งปี 2024 สําหรับ GM เป็น 14.0 พันล้านดอลลาร์ การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงการปรับปรุง 0.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปีโดยพิจารณาจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ GM ที่มีต่อนักลงทุนและความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานอย่างต่อเนื่อง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการประเมินล่าสุดของ Morgan Stanley เกี่ยวกับ General Motors ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro แสดงให้เห็นภาพที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ปัจจุบัน General Motors ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําที่ 5.71 ซึ่งน่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งอยู่ที่ 4.95 ตัวชี้วัดนี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ รายได้ของบริษัทยังเติบโตขึ้น 8.79% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงวิถีเชิงบวกในผลการดําเนินงานทางการเงิน
เพิ่มความน่าสนใจของบริษัท InvestingPro Tips เน้นย้ําว่ากลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารและข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์ 7 คนได้ปรับรายได้ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึงอาจเป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นในความสามารถในการทํากําไรในอนาคตของ General Motors นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของบริษัทยังบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของเสถียรภาพทางการเงินและศักยภาพในการลงทุนในอนาคตหรือผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 9 ข้อสําหรับ General Motors ซึ่งสามารถดูได้ที่: https://www.investing.com/pro/GM. ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ โดยเปิดเผยรายละเอียดทางการเงินและการคาดการณ์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน