เมื่อวันพุธ Centene Corporation (NYSE: CNC) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับหุ้น เนื่องจากบริษัทการเงินชั้นนําปรับมุมมองของบริษัทด้านการดูแลสุขภาพ Jefferies เปลี่ยนสถานะของ Centene จาก Buy เป็น Hold และปรับราคาเป้าหมายเป็น $69.00 ลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ $83.00
การปรับเปลี่ยนโดย Jefferies เกิดขึ้นหลังจากการอัปเดต Medicaid ล่าสุดที่แนะนําให้กําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Centene ลดลง 15% ในปี 2024 ซึ่งจะชดเชยบางส่วนด้วยกําไร 13% จากการปรับความเสี่ยงของ Health Insurance Marketplace (HIX) และรายได้จากการลงทุนสุทธิ (NII) ที่เป็นบวก
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่าผลประโยชน์เหล่านี้จะไม่เกิดขึ้นอีก ซึ่งนําไปสู่การคาดการณ์ว่ากําไรต่อหุ้นของปีงบประมาณ 2025 จะลดลง 7% เป็น 7.07 ดอลลาร์ การประมาณการนี้ทําให้ Jefferies ต่ํากว่าฉันทามติ 6% และบ่งชี้ถึงการเติบโตต่ํากว่าแผนระยะยาว (LRP) ที่ 12%-15%
การวิเคราะห์ของ Jefferies อนุมานว่าคําแนะนําที่ย้ําของฝ่ายบริหารสําหรับปี 2024 หมายถึงอัตราส่วนการสูญเสียทางการแพทย์ (MLR) ของ Medicaid ในแง่ดีลดลงเหลือประมาณ 91% ในช่วงครึ่งหลังของปีจาก 92.1% ในไตรมาสที่สอง การคาดการณ์ของบริษัทเองสําหรับ Medicaid MLR ปี 2025 สูงกว่าฉันทามติ 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ระมัดระวังมากขึ้น
บริษัทยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อผลการดําเนินงานในอนาคตของ Centene สิ่งเหล่านี้รวมถึงความท้าทายในการฟื้นฟูความสามารถในการทํากําไรในหนังสือ Medicare Advantage (MA) ศักยภาพการเติบโตที่จํากัดสําหรับ HIX เนื่องจากคาดว่าจะหมดอายุของเครดิตภาษีเบี้ยประกันภัยล่วงหน้า (eAPTC) ที่เพิ่มขึ้นเมื่อสิ้นปีงบประมาณ 2025 และความเป็นไปได้ที่ NII จะถึงจุดสูงสุดด้วยอัตราดอกเบี้ย องค์ประกอบเหล่านี้รวมกันนําไปสู่การตัดสินใจลดอันดับหุ้นของ Centene และลดราคาเป้าหมายลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Centene Corporation เป็นประเด็นของการพัฒนาที่โดดเด่นหลายประการ บริษัทด้านการดูแลสุขภาพเกินความคาดหมายของตลาดในไตรมาสแรก โดยรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.26 ดอลลาร์ ทําให้ Centene เพิ่มการคาดการณ์ EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปี 2024 ให้สูงกว่า 6.80 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการปรับปรุงการดําเนินงานและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในกลุ่ม Medicaid และ Marketplace
Jefferies ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนได้ปรับราคาเป้าหมายของ Centene เป็น 90 ดอลลาร์จากเดิม 94 ดอลลาร์ โดยคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขนี้ตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของ Centene ในคําแนะนํา EPS ปี 2024 ประมาณ 1.5% แม้ว่าจะพลาดอัตราส่วนการสูญเสียทางการแพทย์ของ Medicaid ประมาณ 0.40% ก็ตาม
นอกจากนี้ Jefferies ยังลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Centene ลงเหลือ 83.00 ดอลลาร์ ลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 90.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงแนะนําเรตติ้งซื้อสําหรับหุ้น
เป้าหมายราคาที่แก้ไขนี้มาพร้อมกับการวิเคราะห์การเติบโตของ EPS ที่มีศักยภาพของ Centene ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 11% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2027 บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ Centene โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผลการดําเนินงานของบริษัทในปี 2024 ยังคงได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหารที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม Jefferies ยังระบุโอกาสในการปรับปรุงพื้นฐานภายในบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการล้าง Medicare Advantage และกลยุทธ์การประมูลแบบอนุรักษ์นิยมสําหรับฐานพรีเมี่ยมแผนยาตามใบสั่งแพทย์ที่ใหญ่ขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับล่าสุดสําหรับ Centene Corporation (NYSE: CNC) โดย Jefferies เป็นที่น่าสังเกตว่าข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ CNC จากข้อมูลของ InvestingPro ผู้บริหารได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการซื้อหุ้นคืน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของบริษัทในมูลค่าของตัวเอง นอกจากนี้ Centene ยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพในการสร้างรายได้ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันที่ 34.63 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 12.76 ตัวชี้วัดทางการเงินของ Centene นําเสนอภาพที่น่าสนใจ
InvestingPro ยังเน้นย้ําว่า Centene เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมผู้ให้บริการและบริการด้านการดูแลสุขภาพด้วยผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจเป็นจุดที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาบริษัทที่มีความสามารถในการสร้างเงินสดที่มั่นคง นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังได้รับการกล่าวขานในด้านความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งให้ความมั่นคงในระดับหนึ่งในพอร์ตโฟลิโอ
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Centene InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ โดยสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้ว มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 รายการที่ระบุไว้ใน InvestingPro for Centene Corporation ซึ่งนักลงทุนอาจพบว่าเป็นประโยชน์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน