เมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์จาก Jones Trading ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้นของ Dynex Capital (NYSE: DX) เป็น 13.25 ดอลลาร์ ลดลงจาก 13.25 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันเรตติ้งซื้อหุ้นอีกครั้ง Dynex Capital ประสบกับการขาดทุนทางเศรษฐกิจรวม 2.4% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 อันเนื่องมาจากสเปรดที่กว้างขึ้นและความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่รายได้พร้อมสําหรับการจัดจําหน่าย (EAD) ก็รายงานที่ 0.26 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.18 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้รวมถึงกําไรจากการป้องกันความเสี่ยงที่ตัดจําหน่าย ซึ่งบริจาคประมาณ 25.5 ล้านดอลลาร์หรือ 0.38 ดอลลาร์ต่อหุ้นให้กับ EAD
มูลค่าทางบัญชีของบริษัทลดลงเล็กน้อย ลดลงเหลือ 12.50 ดอลลาร์จาก 13.20 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 5.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มทุนที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม ณ เวลาปิดตลาดในวันที่ 19 กรกฎาคม มูลค่าทางบัญชีโดยประมาณเพิ่มขึ้นประมาณ 2% เป็น 12.75 ดอลลาร์ หุ้นของ Dynex Capital กําลังซื้อขายในราคาลดเล็กน้อยต่อมูลค่าทางบัญชี ซึ่งสอดคล้องกับเพื่อนร่วมงานของหน่วยงานอย่างใกล้ชิด
Jones Trading เชื่อว่า Dynex Capital มีแนวโน้มที่จะซื้อขายใกล้เคียงกับคู่แข่งมากขึ้น เนื่องจากบริษัทใช้เงินทุนในสเปรดที่กว้างในอดีต บริษัทยังคาดการณ์ว่ากําไรจากการป้องกันความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งส่งผลต่อรายได้ที่ต้องเสียภาษี จะยังคงสนับสนุนเงินปันผลรายไตรมาสของบริษัทที่ 0.39 ดอลลาร์ตลอดปี 2024 และอาจมากกว่านั้น แม้จะมีแรงกดดันต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และตัวชี้วัด EAD แบบดั้งเดิม ซึ่งอาจคงอยู่จนกว่าต้นทุนทางการเงินจะลดลงตามการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่คาดการณ์ไว้
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 13.25 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับประมาณ 1.04 เท่าของมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นโดยประมาณ (BVPS) ที่ 12.75 ดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลตามรูปแบบที่ 11.8% หากบรรลุเป้าหมายนี้ นักลงทุนอาจเห็นผลตอบแทนรวมที่คาดหวัง 20%
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน