เมื่อวันจันทร์ Truist Securities ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 70 ดอลลาร์จาก 62 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับการถือหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ Texas Capital Bancshares ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวังของรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR)
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงการปรับลดการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2024 และ 2025 ซึ่งขณะนี้ตั้งไว้ที่ 3.11 ดอลลาร์และ 4.00 ดอลลาร์ตามลําดับ การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากสินทรัพย์ที่มีรายได้ลดลงและการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัวลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อทั้งสินเชื่อที่อยู่อาศัยและกิจกรรมการให้กู้ยืมอื่นๆ
แม้จะขาดแคลนในไตรมาสที่สอง แต่ Truist Securities ได้เพิ่มประมาณการรายได้วาณิชธนกิจเล็กน้อยหลังจากผลการดําเนินงานของธนาคารในด้านนี้เกินความคาดหมาย ถึงกระนั้น ความท้าทายในภาคการจํานองคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินของธนาคารตลอดทั้งปี การเติบโตของบัญชีลูกค้าใหม่และการขยายความสัมพันธ์กับลูกค้าคาดว่าจะมีส่วนช่วยในการขยายงบดุล ซึ่งน่าจะสนับสนุน NII
เมื่อมองไปข้างหน้า ผลการดําเนินงานของธนาคารในปี 2568 คาดว่าจะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากทิศทางของอัตราดอกเบี้ย การลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจทําหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่สําคัญ ซึ่งอาจเร่งการเติบโตของสินเชื่อและเพิ่มปริมาณการจํานอง ซึ่งอาจช่วยลดผลกระทบของการบีบอัดอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM)
จากปัจจัยเหล่านี้ Truist Securities ได้กําหนดการคาดการณ์รายได้ที่ปรับปรุงแบบอนุรักษ์นิยมสําหรับปี 2024 ที่ 1% ซึ่งอยู่ในระดับล่างสุดของคําแนะนําที่อัปเดตของผู้บริหารธนาคารเกี่ยวกับการเติบโตในระดับต่ําถึงกลางหลักเดียว
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขของบริษัทที่ 70 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่า 1.0 เท่าของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM TBV) ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นกําลังซื้อขายในมูลค่าที่ค่อนข้างยุติธรรม เนื่องจากไทม์ไลน์ที่ขยายออกไปที่คาดการณ์ไว้สําหรับธนาคารเพื่อให้บรรลุเป้าหมายความสามารถในการทํากําไรและผลตอบแทนที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Texas Capital Bancshares รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งในปี 2024 รายได้รวมของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 267 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% ในขณะที่รายได้สุทธิก่อนการสํารองที่นั่งที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 24% เป็น 79 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ รายได้สุทธิของผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 71% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ในช่วงไตรมาสนี้ Texas Capital Bancshares ยังประกาศซื้อหุ้นคืนมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์
อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตนของบริษัทอยู่ที่ 9.6% โดยมีรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส แม้จะมีการเติบโตของสินเชื่อที่ช้าลง แต่บริษัทคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้ในระดับต่ําถึงกลางหลักเดียว และวางแผนที่จะกลับมาเติบโต PPNR รายไตรมาสในไตรมาสที่ 4 วาณิชธนกิจคาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตในอนาคต โดยมีไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งสําหรับข้อตกลง
นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Texas Capital Bancshares ซึ่งยังคงมุ่งเน้นไปที่การลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงินในขณะที่ยังคงรักษาแนวโน้มที่อนุรักษ์นิยม บริษัทยังคงมั่นใจในความสามารถในการบรรลุเป้าหมายในอนาคตและสานต่อโมเมนตัม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การวิเคราะห์ล่าสุดจาก InvestingPro ได้เน้นย้ําถึงตัวชี้วัดและแนวโน้มที่สําคัญบางประการสําหรับ Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) ที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของธนาคาร ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.04 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 23.81 การประเมินมูลค่าของธนาคารจึงเป็นจุดสนใจ
เมื่อปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ลดลงเล็กน้อยเป็น 23.03 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในการคาดการณ์รายได้ นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของธนาคารในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 13.03% สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกในหมู่นักลงทุน
InvestingPro Tips ยังเปิดเผยว่านักวิเคราะห์เพิ่งปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลที่แสดงโดย Truist Securities เกี่ยวกับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารและการเติบโตของเงินกู้ ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่า Texas Capital Bancshares จะไม่จ่ายเงินปันผล แต่ธนาคารก็ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าธนาคารจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกลงไปในตัวชี้วัดเหล่านี้และค้นพบเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ TCBI ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงชุดเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 6 ข้อเพื่อแจ้งกลยุทธ์การลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน