Stifel คงการซื้อ Terex ย้ําเป้าหมายหุ้นหลังจากซื้อ ESG

เมื่อวันจันทร์ Stifel ย้ําเรตติ้งซื้อหุ้นของ Terex Corporation (NYSE:TEX) ด้วยราคาเป้าหมาย 75.00 ดอลลาร์ Terex ได้ประกาศความตั้งใจที่จะซื้อ Environmental Solutions Group (ESG) จาก Dover Corp (NYSE:DOV) ในราคา 2.0 พันล้านดอลลาร์

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ Terex โดยขยายการเข้าถึงตลาดอุปกรณ์เก็บขยะและการบดอัดขยะ ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ขึ้นชื่อเรื่องการเติบโตแบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่งและความมั่นคง

ธุรกรรมนี้มีมูลค่า 8.4x EBITDA ทวีคูณ โดยคํานึงถึงการทํางานร่วมกันที่คาดหวังและสิทธิประโยชน์ทางภาษี การย้ายของ Terex เข้าสู่ตลาดที่มีการเติบโตแบบออร์แกนิก 7% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาคาดว่าจะสนับสนุนรายได้และกระแสเงินสด

นอกจากนี้ ESG ยังสร้างรายได้ประมาณ 30% จากชิ้นส่วนหลังการขายและโซลูชันดิจิทัล ซึ่งกําหนดจะเพิ่มโอกาสในการให้บริการหลังการขายและบริการของ Terex อีก 1.5 พันล้านดอลลาร์

รายได้หลังการขายที่เกี่ยวข้องกับ ESG มีความน่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากอัตรากําไรที่สูงขึ้นและรูปแบบการเติบโตที่สม่ําเสมอกว่าเมื่อเทียบกับการขายอุปกรณ์ นอกจากนี้ Terex คาดว่าจะรวมโซลูชันดิจิทัลของ ESG ในกลุ่มการแปรรูปวัสดุและเสาอากาศ โดยใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีเพื่อปรับปรุงข้อเสนอ

การเข้าซื้อกิจการยังน่าสนใจทางการเงิน เนื่องจาก Stifel ตั้งข้อสังเกตว่า Terex จ่ายราคาที่สมเหตุสมผลสําหรับ ESG โดยพิจารณาจากอัตราการเติบโตแบบออร์แกนิกและโปรไฟล์มาร์จิ้นของบริษัทที่เข้าซื้อกิจการ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้คาดว่าจะสร้างแพลตฟอร์มที่หลากหลายและมีเสถียรภาพมากขึ้นสําหรับการเติบโตในอนาคตของ Terex

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Terex Corporation ได้รับความสนใจจากนักลงทุนหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ที่น่ายินดี โดยมียอดขายเพิ่มขึ้น 5% เป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้นสูงถึง 1.60 ดอลลาร์

บริษัทยังรายงานงานค้างที่แข็งแกร่งที่ 3.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งนําไปสู่การปรับยอดขายและแนวโน้มรายได้ทั้งปีที่สูงขึ้น นอกจากนี้ Terex ยังสํารวจการควบรวมกิจการอย่างแข็งขันเพื่อเสริมพอร์ตโฟลิโอในขณะที่ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตแบบออร์แกนิก

ในบริบทของผลการดําเนินงานนี้ Citi ได้ริเริ่มความคุ้มครองใน Terex ด้วยการจัดอันดับ Neutral โดยอ้างถึงแนวโน้มที่อนุรักษ์นิยมสําหรับการเติบโตของกําไรต่อหุ้นของบริษัท บริษัทรับทราบถึงศักยภาพในการปรับปรุงอัตรากําไรเนื่องจากโรงงานแห่งใหม่ของ Terex ในมอนเตร์เรย์ ประเทศเม็กซิโก แต่แสดงความกังวลเกี่ยวกับความท้าทายในการดําเนินงานและกลยุทธ์การควบรวมกิจการของผู้นําคนใหม่ของบริษัท

แม้จะมีข้อสงวนเหล่านี้ แต่ Citi มองเห็นศักยภาพที่การประเมินมูลค่าหุ้นและประมาณการรายได้ของ Terex จะเพิ่มขึ้นหากบริษัทประสบความสําเร็จในการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์หรือโครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและทิศทางเชิงกลยุทธ์ของ Terex โดยให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าแก่นักลงทุนเกี่ยวกับอนาคตของบริษัท

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Terex Corporation (NYSE:TEX) เตรียมพร้อมสําหรับการขยายตัวผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Environmental Solutions Group นักลงทุนกําลังจับตาดูตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทอย่างใกล้ชิด จากข้อมูลของ InvestingPro Terex มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 4.18 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 8.14 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายในราคาที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น

การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 11.98% ในขณะที่อัตราส่วน PEG ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่เพียง 0.18 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปตามอัตราการเติบโตของรายได้

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Terex ได้เพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่น 13.33% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ผลการดําเนินงานของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้รวมกับข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้นสามารถให้ความมั่นใจแก่นักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติมและเคล็ดลับเพิ่มเติม ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อสําหรับ Terex ซึ่งสามารถสํารวจข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ในการเข้าถึงสิ่งเหล่านี้ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปีที่ InvestingPro

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน