เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Nu Holdings (Nubank) (NYSE:NU) จาก Overweight เป็น Neutral ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $14.50 จาก $12.00 ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงของการจัดอันดับเป็นไปตามผลการดําเนินงานที่สําคัญของนูแบงก์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 62% ซึ่งแซงหน้าดัชนีตลาดในวงกว้าง EWW และ EWZ ซึ่งลดลง 14-20%
การปรับลดอันดับโดย JPMorgan เกิดจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อแนวโน้มของ Nubank ความกังวลรวมถึงศักยภาพที่จํากัดในการแข็งค่าของราคาหุ้นเพิ่มเติม คุณภาพสินทรัพย์ในบราซิลที่อาจแย่ลง การเติบโตชะลอตัว และผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่อ่อนค่าลงในภูมิภาค ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้เกิดจุดยืนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้นของบริษัท
นอกจากนี้ JPMorgan ยังอ้างอิงฐานข้อมูลจากธนาคารกลางบราซิลที่ติดตามแนวโน้มคุณภาพสินเชื่อและสินทรัพย์สําหรับธนาคาร โดยจัดหมวดหมู่ตามกลุ่มความรอบคอบและใบอนุญาตที่แตกต่างกัน ส่วนแบ่งการตลาดที่สําคัญของ Nubank ในยอดคงเหลือบัตรเครดิตที่ไม่ใช่ธนาคาร สินเชื่อที่ไม่ใช่เงินเดือน และสินเชื่อเงินเดือนทําให้เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนําของแนวโน้มในภาคส่วนนี้
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลบ่งชี้ถึงความท้าทาย เช่น การกระจุกตัวของส่วนแบ่งการตลาดที่สูงในกลุ่มบัตรเครดิตที่มีรายได้น้อย กําไรเล็กน้อยในหมู่ลูกค้าที่มีรายได้สูง และแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ที่แย่ลงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม
สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 JPMorgan ได้วิเคราะห์ข้อมูลจนถึงเดือนพฤษภาคม โดยเผยให้เห็นส่วนแบ่งการตลาดที่ซบเซาในผลิตภัณฑ์บัตรเครดิต การลดลงของสินเชื่อเงินเดือนเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส และสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) เพิ่มขึ้น 40 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2024
นอกจากนี้ สินทรัพย์ที่มีปัญหา ซึ่งรวมถึงสินเชื่อที่ปรับโครงสร้างใหม่ตามที่กําหนดโดยธนาคารกลาง ได้เพิ่มขึ้น 80 จุดพื้นฐาน แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ก็เป็นที่สังเกตว่า Nubank ทําผลงานได้ดีกับสินเชื่อ FGTS ซึ่งเป็นสินเชื่อกองทุนที่จัดการโดยรัฐบาลในบราซิล
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าหุ้นของ Nubank ที่อัปเดตของธนาคาร โดยคํานึงถึงสภาวะตลาดในปัจจุบันและปัจจัยที่กล่าวถึงซึ่งอาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานของบริษัทในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ แพลตฟอร์มธนาคารดิจิทัล Nubank ได้เห็นกิจกรรมของนักวิเคราะห์อย่างวุ่นวาย Susquehanna ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Nubank เป็น 16.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับในเชิงบวกตามกลยุทธ์การเติบโตของบริษัทเพื่อเพิ่มรายได้เฉลี่ยต่อลูกค้าที่ใช้งานอยู่ (ARPAC)
การประเมินนี้ได้รับอิทธิพลจากการขยายตัวของบริษัทไปยังเม็กซิโกและสภาพแวดล้อมการให้กู้ยืมที่เอื้ออํานวยในบราซิล
Nubank เพิ่งเข้าซื้อกิจการ Hyperplane บริษัท AI เพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้าผ่านบริการทางการเงินส่วนบุคคล ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะปรับปรุงความสามารถของแมชชีนเลิร์นนิงของบริษัท
Barclays ริเริ่มการจัดอันดับ Overweight สําหรับ Nubank โดยคาดการณ์แนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับการเติบโตของบริษัทในภาคการธนาคารในละตินอเมริกา
Jefferies ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Nubank และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 15.20 ดอลลาร์ ตามการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่สําคัญ BofA Securities ยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Nubank เป็น 12.80 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับที่เป็นกลาง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความพยายามเชิงกลยุทธ์ของ Nubank ในการเสริมความแข็งแกร่งในภาคการธนาคารดิจิทัล
ในด้านการเงิน Nubank รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบเป็นรายปี รวมเป็น 2.7 พันล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิ 379 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2024 แม้ว่าการพัฒนาเหล่านี้จะสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวก แต่สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า ARK ETF ลดสัดส่วนการถือหุ้นใน Nubank ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการปรับลดอันดับล่าสุดโดย JPMorgan Nubank (NYSE:NU) ยังคงแสดงโปรไฟล์ทางการเงินที่แข็งแกร่งตามข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 64.51 พันล้านดอลลาร์และการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่น 92.43% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ความแข็งแกร่งทางการเงินของ Nubank นั้นชัดเจน ผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าประทับใจของบริษัทตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 61.7% ควบคู่ไปกับผลตอบแทน 70.08% ในปีที่ผ่านมา เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Nubank คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีผลตอบแทนที่น่าสังเกตในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาที่ 26.96% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้สุทธิจะเพิ่มขึ้น แม้ว่านักวิเคราะห์สองคนจะปรับลดรายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึงก็ตาม ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ หุ้นของ Nubank มีราคาอยู่ที่ 98.75% ของจุดสูงสุดนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุน
สําหรับการวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ให้ลองสํารวจ InvestingPro ซึ่งมีเคล็ดลับเพิ่มเติมเพื่อช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 รับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ค้นพบว่าเคล็ดลับ 10 ข้อแนะนําอื่นๆ ของ InvestingPro พูดถึงผลการดําเนินงานในอนาคตและตําแหน่งทางการตลาดของ Nubank อย่างไร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน