เมื่อวันพฤหัสบดี Oppenheimer ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) โดยลดลงเหลือ 25.00 ดอลลาร์จาก 30.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับหุ้นที่ดีกว่า
บริษัทคาดว่า Couchbase จะส่งมอบรายได้ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสูงกว่าช่วงคําแนะนําของบริษัทที่ 50.6-51.4 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 18.2% ที่จุดกึ่งกลางเมื่อเทียบกับไตรมาสของปีก่อนหน้า การคาดการณ์นี้ยังสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 51.1 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย
จุดยืนของ Oppenheimer ขึ้นอยู่กับคําแนะนําแบบอนุรักษ์นิยมจาก Couchbase ซึ่งคํานึงถึงสมมติฐานเชิงลบต่างๆ เช่น ความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคที่กําลังดําเนินอยู่ วงจรการขายที่ขยายออกไป การตรวจสอบข้อตกลงที่เพิ่มขึ้น และการดูดซึมลูกค้า Capella อย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่บริษัทก็ตั้งข้อสังเกตถึงโมเมนตัมของข้อตกลงที่แข็งแกร่งของ Couchbase และการโยกย้ายอย่างต่อเนื่องไปยังข้อเสนอฐานข้อมูลเป็นบริการของ Capella
Couchbase ได้รายงานการเติบโตของฐานลูกค้าด้วยรายได้ประจําปี (ARR) มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งขณะนี้มีลูกค้า 301 ราย บริษัทยังรักษาอัตราการรักษาสุทธิตามดอลลาร์ (DBNRR) มากกว่า 115% บริการ Capella มีการเติบโตเป็นตัวเลขสามหลักเมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่แล้ว และตอนนี้คิดเป็น 11.5% ของ ARR ของบริษัท Oppenheimer เชื่อว่าโมเมนตัมนี้สามารถดึงดูดความสนใจของลูกค้าต่อไปได้
จากมุมมองทางการเงิน ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องคาดว่าจะทําให้ Couchbase ขาดทุนจากการดําเนินงานในระยะสั้น ถึงกระนั้น การลงทุนเหล่านี้ก็ถูกมองว่ามีความสําคัญต่อการเพิ่มขีดความสามารถของ Capella และรักษาส่วนแบ่งการตลาดในภาคฐานข้อมูล NoSQL ที่มีการแข่งขันสูง Oppenheimer คาดการณ์ว่ากลยุทธ์เหล่านี้อาจนําไปสู่การเร่งการเติบโตของรายได้ที่มากกว่า 20% ต่อปี
เมื่อมองไปข้างหน้า เป้าหมายของ Couchbase ในการบรรลุกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกในปีงบประมาณ 2026 และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ที่เป็นบวกในปีงบประมาณ 2027 ถือว่าบริษัทสามารถบรรลุได้ ราคาเป้าหมายที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณของกลุ่มที่ต่ํากว่า ตามข้อมูลของ Oppenheimer
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Couchbase, Inc. รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสแรกของปี 2025 โดยมีรายได้ประจําประจําปี (ARR) เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 207.7 ล้านดอลลาร์ และรายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 25% เป็น 51.3 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังเพิ่มลูกค้าใหม่ 58 ราย เพิ่มเป็น 807 ราย แม้จะเผชิญกับความท้าทายบางประการ แต่คุณสมบัติผลิตภัณฑ์ใหม่ของ Couchbase ก็ได้รับการตอบรับอย่างดี โดยบริษัทคาดการณ์รายได้รวมในไตรมาสที่ 2 จะอยู่ระหว่าง 50.6 ล้านถึง 51.4 ล้านดอลลาร์
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต Couchbase คาดว่า ARR จะเติบโต 17% สําหรับปีงบประมาณทั้งหมด อย่างไรก็ตาม บริษัทรายงานผลขาดทุนจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 6.7 ล้านดอลลาร์ และคาดว่ากระแสเงินสดจะยังคงติดลบในช่วงที่เหลือของปี แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ข้อตกลงจํานวนมากที่ล่าช้าในไตรมาสที่ 2 ได้ปิดตัวลงแล้ว บางข้อตกลงมีขนาดเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเติบโต
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Couchbase ซึ่งยังคงมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการเติบโตผ่านการเคลื่อนไหวสู่ตลาดในขณะเดียวกันก็ผลักดันการนําบริการ Capella มาใช้มากขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) สํารวจภูมิทัศน์การแข่งขันของภาคฐานข้อมูล NoSQL ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ภาพที่สมบูรณ์ของสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 936.27 ล้านดอลลาร์ อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทอยู่ที่ 88.53% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ซึ่งส่งสัญญาณถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการสร้างรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของ Oppenheimer เกี่ยวกับโมเมนตัมข้อตกลงที่แข็งแกร่งของ Couchbase
ถึงกระนั้น การเดินทางสู่การทํากําไรของบริษัทยังคงดําเนินต่อไป ข้อมูลของ InvestingPro บ่งชี้ว่าอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -11.26 โดยตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วจากสิบสองเดือนที่ผ่านมาแสดงอัตราส่วนที่ -12.3 สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของนักวิเคราะห์ เนื่องจากพวกเขาไม่คาดหวังว่า Couchbase จะทํากําไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นยังบ่งบอกถึงเสถียรภาพทางการเงิน ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญสําหรับการสนับสนุนการลงทุนอย่างต่อเนื่องในบริการ Capella
สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงศักยภาพของ Couchbase เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ: บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และนักวิเคราะห์ 11 คนได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจให้ความมั่นใจในความสามารถของบริษัทในการรับมือกับความท้าทายในระยะสั้นและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต
หากต้องการสํารวจเคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro ที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/BASE มีเคล็ดลับอีก 6 ข้อที่ให้การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการเงินและการดําเนินงานของ Couchbase สําหรับผู้ที่สนใจ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปัก เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่อาจเป็นสิ่งสําคัญในการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน