เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ยืนยันการจัดอันดับซื้อหุ้นของ CoStar Group (NASDAQ:CSGP) อีกครั้ง โดยรักษาราคาเป้าหมาย 97.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของบริษัท การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ของสมาชิกกลุ่มบ้านของ CoStar และการเติบโตของผู้เยี่ยมชมที่ไม่ซ้ํากันได้ถูกนํามาพิจารณาในราคาหุ้นแล้ว Citi คาดการณ์ว่ารายได้ของบ้านในปีงบประมาณ 2024 และการคาดการณ์อัตราการออกอาจลดลง อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งตารอคําแนะนําของบริษัทเกี่ยวกับกลยุทธ์ในอนาคต
การเติบโตที่ชะลอตัวของการรับรู้มีสาเหตุมาจากปัจจัยหลักสองประการ: เส้นโค้งการเรียนรู้ของตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ในการปรับตัวให้เข้ากับรูปแบบการสร้างโอกาสในการขายใหม่และทีมขายสถาบันของ CoStar ที่ปรับตัวให้เข้ากับลูกค้าประเภทอื่น
ซิตี้เชื่อว่าความท้าทายเหล่านี้สามารถเอาชนะได้ แต่จะต้องมีความอดทนของนักลงทุนในระดับหนึ่ง เนื่องจาก CoStar พิสูจน์ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของกลุ่มบ้านและเสริมสร้างคุณค่าของบริษัท กระบวนการนี้จะเกี่ยวข้องกับการสร้างพนักงานขาย Homes โดยเฉพาะ
ในระหว่างนี้ ในขณะที่นักลงทุนรอให้กลุ่มบ้านได้รับแรงฉุด พวกเขากําลังประเมินบริการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) หลักของ CoStar ใหม่ เช่น Suite, LoopNet และ Ten-X มีการมองโลกในแง่ดีว่าการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจนําไปสู่การฟื้นตัวของการเติบโตสําหรับบริการเหล่านี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากตลาดธุรกรรมที่ดีขึ้น
แนวโน้มของซิตี้ชี้ให้เห็นว่าแม้ตลาดจะผันผวนในปัจจุบัน แต่บริษัทมองว่าระดับราคาหุ้นในปัจจุบันเป็นโอกาสในการลงทุนระยะยาว ความพยายามของบริษัทในการจัดการกับความท้าทายในการเติบโตในกลุ่มบ้านและศักยภาพในการฟื้นตัวในธุรกิจ CRE เป็นปัจจัยสําคัญในการประเมินของซิตี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CoStar Group เป็นศูนย์กลางของการพัฒนาหลายอย่าง รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ของบริษัทได้รับการคาดหวังอย่างมาก โดยนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการแก้ไขแนวทางรายได้ของ Homes.com สถานะปัจจุบันของธุรกิจเชิงพาณิชย์หลัก และความเป็นไปได้ของเป้าหมายทางการเงินของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2027 ตามที่ BTIG เน้นย้ํา
RBC Capital รักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่าใน CoStar Group โดยคาดการณ์การจอง Homes.com ระหว่าง 25 ล้านถึง 30 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 แม้จะมีการปรับลดความคาดหวังรายได้จากที่อยู่อาศัยเนื่องจากการเติบโตของสมาชิกที่ช้าลง แต่ RBC Capital ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ EBITDA และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024
Goldman Sachs ได้ยืนยันคะแนนการซื้อของ CoStar Group อีกครั้ง โดยอ้างถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 63% ของผู้เข้าชมที่ไม่ซ้ํากันรายเดือนใน Homes.com บริษัทคาดการณ์ว่าการลงทุนของ CoStar ในการขาย การตลาด เนื้อหา และเทคโนโลยีจะกระตุ้นการเติบโตของรายได้ที่อยู่อาศัยจาก 46 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 เป็นระหว่าง 700 ล้านถึง 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027
ในด้านการบริการ CoStar ได้รายงานว่าความต้องการโรงแรมในสหรัฐฯ ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนักเดินทางที่มีรายได้น้อย ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขการคาดการณ์ของอุตสาหกรรม ขณะนี้บริษัทคาดว่าราคาห้องพักเฉลี่ยต่อวันจะเพิ่มขึ้น 2.1% ในปีนี้ โดยคาดการณ์ว่า RevPAR จะเติบโต 2% ในปี 2024
สุดท้าย นักวิเคราะห์ของ Wall Street รวมถึงนักวิเคราะห์จาก RBC Capital และ BMO Capital ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับ CoStar โดย RBC ยังคงให้คะแนน "Outperform" และราคาเป้าหมายที่ 109.00 ดอลลาร์ และ BMO เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 88.00 ดอลลาร์จาก 84.00 ดอลลาร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน