เมื่อวันพุธ Baird ได้ปรับแนวโน้มของ PNC Financial (NYSE:PNC) ในเชิงบวก โดยนักวิเคราะห์ David George ได้เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 195.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 175.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันคะแนน Outperform สําหรับหุ้นอีกครั้ง
การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานของ PNC ในไตรมาสที่ผ่านมา โดยตั้งข้อสังเกตว่ารายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) พื้นฐานส่วนใหญ่สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ผลลัพธ์นี้เกิดจากความสมดุลระหว่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง (NII) และค่าธรรมเนียมที่อ่อนแอลง ควบคู่ไปกับค่าใช้จ่ายที่มีการจัดการอย่างดี
รายงานชี้ให้เห็นว่า NII ได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่โดดเด่น ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับตําแหน่งหลักทรัพย์ประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์
Baird เน้นย้ําถึงความคาดหวังของ PNC สําหรับ NII ที่ทําสถิติในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการกําหนดราคาสินทรัพย์ถาวร นอกจากนี้ การสูญเสียการขายของธนาคารจํานวน 497 ล้านดอลลาร์นั้นมากกว่าการชดเชยด้วยกําไรประมาณ 754 ล้านดอลลาร์จากการขายมูลค่าหุ้น VISA Class B ในไตรมาสนี้
อัตราส่วนหุ้นสามัญระดับ 1 (CET1) ของธนาคารก็เป็นไฮไลท์เช่นกัน โดยแตะประมาณ 8.7% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากประมาณ 8.4% ในไตรมาสแรกของปี 2024 ในขณะที่คุณภาพสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่สํานักงานอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) แสดงให้เห็นถึงความยากลําบากในช่วงไตรมาส Baird ไม่คาดการณ์ว่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อรายได้
นี่เป็นเพราะเงินสํารองสําหรับผู้เช่าหลายรายที่แข็งแกร่งประมาณ 15.5% แม้ว่าประมาณ 52% ของหนังสือสํานักงานผู้เช่าหลายรายของ PNC จะถูกวิพากษ์วิจารณ์และความรุนแรงของการสูญเสียเงินกู้ยังคงมีนัยสําคัญ
โดยสรุป การประเมินของ Baird ต่อรายงานรายไตรมาสของ PNC Financial เป็นไปในเชิงบวก โดยเน้นย้ําถึงการดําเนินการที่มั่นคงของธนาคารและตัวชี้วัดทางการเงินที่เป็นบวก ซึ่งสนับสนุนราคาเป้าหมายที่ปรับขึ้นและเรตติ้ง Outperform อย่างต่อเนื่อง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน