เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Citi ได้อัปเกรดหุ้น Owens Corning (NYSE: OC) จาก Neutral เป็น Buy และยังเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 191 ดอลลาร์จาก 178 ดอลลาร์
การอัพเกรดนี้เป็นผลมาจากการพัฒนาที่มีแนวโน้มในกลุ่มคอมโพสิตหลังคาและประตูของ บริษัท ซึ่งคาดว่าจะมีมากกว่าความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในภาคฉนวน
บริษัทคาดว่าจะมีการปรับกําไรในเชิงบวกสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 โดยคาดการณ์ตัวเลขที่เป็นเปอร์เซ็นต์ตัวเลขหลักเดียวระดับกลางที่สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตการประเมินมูลค่าของ Owens Corning ว่าน่าสนใจ โดยอ้างถึงอัตราส่วน EBITDA 6.5 เท่าของสิบสองเดือนถัดไป (NTM) เทียบกับค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 6.7 เท่า ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) และผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ของ Owens Corning ได้รับการเน้นย้ําว่าเทียบเคียงหรือเหนือกว่าคู่แข่งในภาคผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง บริษัทมีประวัติที่แข็งแกร่งในการแปลงกระแสเงินสดอิสระมากกว่า 100% และคืนเงินสดให้กับผู้ถือหุ้นอย่างสม่ําเสมอ
ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเป็น 191 ดอลลาร์ถือว่า Owens Corning ควรซื้อขายที่ 7.5 เท่าของ EBITDA ใน NTM ความคาดหวังนี้ขึ้นอยู่กับการปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้ในความสามารถในการทํากําไรและการรับรู้การทํางานร่วมกันหลังจากการเข้าซื้อกิจการ DOOR การกําจัดเหล็กเสริมแก้ว คําแนะนําอัตรากําไร EBIT ระดับกลางที่อัปเดตสําหรับฉนวน และส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นในตลาดคอมโพสิตที่อยู่ติดกัน การกล่าวถึงที่โดดเด่น ได้แก่ Decking และ OC Lumber ท่ามกลางผลิตภัณฑ์อื่นๆ
การเปิดรับตลาดปลายทางที่หลากหลายของ Owens Corning ซึ่งรวมถึงการขายที่อยู่อาศัยและพาณิชยกรรม ถูกมองว่าเป็นกันชนที่ค่อนข้างป้องกันรายได้จากความผันผวนของตลาด
การกระจายยอดขายของบริษัทคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 40-45% จากการซ่อมแซมและปรับปรุง (R&R) 20-25% จากการก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ 20% จากภาคการค้าและอื่น ๆ และประมาณ 15% จากภาคอุตสาหกรรมและภาคอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย
บริษัทมีกําหนดจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองในวันที่ 6 สิงหาคม ก่อนที่ตลาดจะเปิด Citi ได้ปรับประมาณการกําไรในไตรมาสที่สองเป็น 4.36 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากฉันทามติที่ 4.28 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการเข้าซื้อกิจการ DOOR ล่าสุดที่เสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม และประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งขึ้นในกลุ่มหลังคาและคอมโพสิต แม้ว่าจะมีสมมติฐานที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นสําหรับแผนกฉนวน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Owens Corning ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญ Loop Capital ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้นของบริษัทและเพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 215 ดอลลาร์ หลังจากการประชุมนักลงทุนหลายครั้งกับ Todd Fister CFO ของบริษัท
บริษัทยังได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการของ Masonite International Corporation ซึ่งคาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและขยายพอร์ตโฟลิโอของผลิตภัณฑ์ที่อยู่อาศัยที่มีตราสินค้า
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ Goldman Sachs ได้คืนสถานะการรายงานข่าวในหุ้น Owens Corning โดยกําหนดอันดับเป็นกลางโดยมีเป้าหมายราคาที่ตั้งไว้ที่ 187.00 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน RBC Capital ได้อัปเดตประมาณการทางการเงินของบริษัทหลังจากการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งนําไปสู่ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นสําหรับหุ้นของบริษัทจาก 192.00 ดอลลาร์เป็น 201.00 ดอลลาร์
กําไรต่อหุ้นของ Owens Corning สําหรับปีงบประมาณ 2024 ลดลงเล็กน้อยเหลือ 14.86 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ อย่างไรก็ตาม RBC Capital คาดว่ากําไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 15.70 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025
ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการขยายตัวล่าสุดผ่านการเข้าซื้อกิจการมีฉากหลังของความไม่แน่นอนของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Owens Corning (NYSE:OC) ได้รับมุมมองเชิงบวกจาก Citi ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ช่วยเสริมการวิเคราะห์ด้วยภาพทางการเงินที่แข็งแกร่ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 14.49 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วน P/E ซึ่งปรับแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ในตําแหน่งที่น่าสนใจที่ 11.62 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพสําหรับนักลงทุนที่ต้องการการเติบโตของรายได้ที่มีราคาสมเหตุสมผล นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนของ Owens Corning ณ ปี 2024 อยู่ที่ 1.44% โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 15.38% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่คงอยู่มานานกว่าทศวรรษ
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Owens Corning ไม่เพียงแต่เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน แต่ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงนโยบายการคลังที่มั่นคงและเป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ กระแสเงินสดของบริษัทสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญสําหรับการรักษาความยืดหยุ่นทางการเงินและความผันผวนของตลาดที่ยั่งยืน แง่มุมของสุขภาพทางการเงินเหล่านี้จําเป็นสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากมูลค่าระยะยาวของหุ้น
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกความซับซ้อนทางการเงินของ Owens Corning มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม นักลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และอื่น ๆ ได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/OC อย่าลืมใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ซึ่งรวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 10 ข้อเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน