เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Sumitomo Osaka Cement Co Ltd (5232:JP) ได้รับการอัปเกรดจากนักวิเคราะห์ของ JPMorgan ซึ่งเปลี่ยนอันดับหุ้นจาก Neutral เป็น Overweight ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 5,100 เยน จากเดิม 4,300 เยน
การอัพเกรดดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากบริษัทประกาศเมื่อวันที่ 14 มิถุนายนว่ามีแผนที่จะขึ้นราคาปูนซีเมนต์ในประเทศอย่างน้อย 2,200 เยนต่อเมตริกตัน โดยเริ่มจากการจัดส่งในเดือนเมษายน 2025
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีความท้าทายที่เกิดจากเงินเยนที่อ่อนค่า แต่การปรับขึ้นราคาตามแผนคาดว่าจะช่วยเพิ่มระดับกําไรอย่างมีนัยสําคัญจากปีงบประมาณ 2025
ธุรกิจหลักอื่น ๆ ของ Sumitomo Osaka Cement คือหัวจับไฟฟ้าสถิตมีกําไรลดลงเนื่องจากการจัดส่งที่อ่อนแอไปยังผู้ผลิตอุปกรณ์แปรรูปเซมิคอนดักเตอร์ (SPE) โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับ NAND
อัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OPM) สําหรับส่วนนี้ลดลงจาก 25% ในปีงบประมาณ 2022 เป็น 15% ในปีงบประมาณ 2023 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์สัญญาณการฟื้นตัวในพื้นที่นี้อย่างเร็วที่สุดในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 โดยจะค่อยๆ ดีขึ้นในตลาดปลายทาง
ราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่ที่ 5,100 เยนแสดงถึงอัพไซด์ 27% จากราคาปิดของหุ้นในวันที่ 9 กรกฎาคม เป้าหมายขึ้นอยู่กับรูปแบบการประเมินราคาต่อบัญชี (P/B) โดยมี P/B ที่ 9x ในการประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท
การประเมินมูลค่านี้ถือว่าต่ําเมื่อเทียบกับอัตราส่วนราคาต่อกําไรเฉลี่ย (P/E) ในอดีตของหุ้น กรอบเวลาสําหรับราคาเป้าหมายถูกกําหนดไว้ที่สิ้นเดือนธันวาคม 2025
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน