เมื่อวันพุธที่ผ่านมา First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) ยังคงอันดับเครดิตเป็นกลางด้วยเป้าหมายราคาคงที่ที่ 6.00 ดอลลาร์ หลังจากการประกาศเพิ่มทุนครั้งใหญ่ สถาบันการเงินเปิดเผยแผนการสร้างรายได้ 228 ล้านดอลลาร์ผ่านการออกหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพที่ไม่สะสมและหุ้นบุริมสิทธิที่ไม่สะสม การกําหนดราคาสําหรับหุ้นสามัญตั้งไว้ที่ 4.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การเพิ่มทุนรวมถึงการขายหุ้นสามัญประมาณ 46 ล้านดอลลาร์และหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพที่ไม่สะสมประมาณ 182 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนที่เข้าร่วมในการอัดฉีดเงินทุนครั้งนี้จะได้รับใบสําคัญแสดงสิทธิ 22.2 ล้านหน่วย โดยใช้สิทธิได้ 5.125 ดอลลาร์ต่อหุ้น ความพยายามในการระดมทุนนี้ขึ้นอยู่กับการอนุมัติของผู้ถือหุ้นและคาดว่าจะทําให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นปัจจุบันลดลงประมาณ 50% ซึ่งไม่นับรวมการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นจากใบสําคัญแสดงสิทธิ
การทําธุรกรรมจะเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดทางการเงินของ First Foundation โดยมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้หลังการระดมทุน (PF TBV) ต่อหุ้นคาดว่าจะลดลงเหลือ 10.15 ดอลลาร์จาก 16.35 ดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม นอกจากนี้ อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตน (TCE) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 8.3% จาก 6.8% ก่อนหน้านี้ หากมีการใช้ใบสําคัญแสดงสิทธิทั้งหมด PF TBV อาจลดลงอีกเหลือ 8.70 ดอลลาร์ก่อนที่จะมีการขายเงินกู้ที่มีเครื่องหมาย
มูลนิธิเฟิร์สมีเป้าหมายที่จะนําเงินที่ได้จากการระดมทุนครั้งนี้ไปใช้เพื่อลดการกระจุกตัวของสินเชื่อหลายครอบครัวในระดับสูง ซึ่งหลังการระดมทุน (PF) จะอยู่ที่ 436% ขยายพอร์ตสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) และหนุนค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิต (ACL) ซึ่งอยู่ที่ 0.29% ณ วันที่ 31 มีนาคม
ในขณะที่ความสามารถในการทํากําไรในระยะยาวของ First Foundation คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ แต่ปฏิกิริยาทันทีต่อลักษณะการเจือจางสูงของการเพิ่มทุนอาจทําให้หุ้นมีประสิทธิภาพต่ํากว่าในตลาดในวันถัดไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ มูลนิธิเฟิร์สเป็นเรื่องของการพัฒนาทางการเงินที่สําคัญ บริษัทในเท็กซัสเพิ่งได้รับเงินลงทุนจํานวนมากถึง 228 ล้านดอลลาร์นําโดย Fortress Investment Group และได้รับการสนับสนุนจาก Canyon Partners, Strategic Value Bank Partners และ North Reef Capital การอัดฉีดเงินทุนนี้คาดว่าจะช่วยหนุนงบดุลและรายได้ของบริษัท ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ถูกมองว่าเป็นขั้นตอนเชิงกลยุทธ์สู่เสถียรภาพทางการเงินและความยืดหยุ่น
นักวิเคราะห์จาก DA Davidson ได้อัปเกรดหุ้นของ First Foundation จาก Neutral เป็น Buy โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น $9 การปรับครั้งนี้เป็นการตอบสนองต่อการเพิ่มทุนของบริษัท ซึ่งถูกมองว่าเป็นช่วงเวลาสําคัญที่จะอนุญาตให้มีการขายสินเชื่อและลดระดับความเข้มข้น อย่างไรก็ตาม Raymond James ได้ปรับลดอันดับหุ้นของบริษัทจาก Strong Buy เป็น Market Perform โดยอ้างถึงการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับแผนของธนาคารสําหรับการเพิ่มทุนใหม่
นอกเหนือจากการพัฒนาทางการเงินแล้วยังมีการประกาศการเปลี่ยนแปลงคณะกรรมการบริหารของมูลนิธิเฟิร์ส Simone Lagomarsino, Henchy Enden, Sam Edelson และ Ben Mackovak คาดว่าจะเข้าร่วมคณะกรรมการภายใต้การอนุมัติด้านกฎระเบียบ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามอย่างต่อเนื่องเพื่อสนับสนุนวัตถุประสงค์การเติบโตของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการประกาศเพิ่มทุนล่าสุดของ First Foundation Inc. (NYSE: FFWM) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ First Foundation อยู่ที่ประมาณ 371.28 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของตลาดของบริษัท แม้จะมีสถานการณ์การเติบโตของรายได้ที่ท้าทาย โดยมีการเปลี่ยนแปลง -32.72% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 บริษัทมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากปีที่แล้วที่ 63.06% สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นหรือความเชื่อมั่นของตลาดเมื่อเผชิญกับรายได้ที่ลดลง
ตัวคูณราคา / บัญชีของบริษัทอยู่ในระดับต่ําอย่างเห็นได้ชัดที่ 0.4 ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ของบริษัทต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับราคาหุ้น ซึ่งเป็นประเด็นพิจารณาที่เน้นในหนึ่งในเคล็ดลับการลงทุน Pro นอกจากนี้ หุ้นยังมีความผันผวนของราคาอย่างมีนัยสําคัญ โดยให้ผลตอบแทน 17.53% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและผลตอบแทน 14.26% ในช่วงเดือนที่แล้ว แต่ได้รับความนิยมอย่างโดดเด่นในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาด้วยผลตอบแทน -27.75% ความผันผวนเหล่านี้อาจเกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่มองหาโอกาสระยะสั้นหรือพิจารณาระยะเวลาของการลงทุน
InvestingPro Tips ยังแนะนําว่านักวิเคราะห์คาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตสําหรับ First Foundation ในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการทํากําไรในอนาคต นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์ว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้แม้ว่าจะไม่ได้ผลกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/FFWM เพื่อปรับปรุงการวิจัยการลงทุนของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน