เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้อัปเกรดหุ้นของ Repligen Corporation (NASDAQ:RGEN) จาก Hold เป็น Buy โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $155 จาก $180
หลังจากการเยี่ยมชมสถานที่ Marlborough ของ Repligen การวิเคราะห์ของธนาคารระบุว่าแม้ว่าบริษัทจะมีอัตรากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ต่ําสุดที่ 13% สําหรับปี 2024 เทียบกับ 22% ในปี 2019 แต่ก็มีโอกาสที่รายได้จะเติบโตอย่างมีนัยสําคัญภายในปี 2027
Repligen ได้รับการกล่าวขานว่าเป็นบริษัทแปรรูปทางชีวภาพเพียงแห่งเดียวในความครอบคลุมของ Deutsche Bank ที่กําลังประสบกับอัตรากําไรที่ต่ํากว่าหลังเกิดโรคระบาด
ธนาคารคาดการณ์อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) กรณีพื้นฐานที่ 20-30% สําหรับ Repligen ในอีกสองถึงสามปีข้างหน้าตามการวิเคราะห์สถานการณ์ของพวกเขา แม้ในสภาวะที่มองโลกในแง่ดีน้อยกว่า ซึ่งการเติบโตของบริษัทสอดคล้องกับการขยายตัวของตลาดกระบวนการทางชีวภาพที่สูงขึ้น แต่ก็คาดว่าจะมี IRR ตัวเลขหลักเดียวในระดับต่ําถึงกลาง เทคโนโลยีของ Repligen ได้รับการยอมรับในด้านความโดดเด่นจากลูกค้าที่เกี่ยวข้องในกระบวนการทางคลินิกและเชิงพาณิชย์ ซึ่งช่วยเสริมตําแหน่งการแข่งขัน
ผลตอบแทนที่คาดว่าจะกลับมาเป็นตัวเลขสองหลักและเติบโตเหนือตลาดในปี 2025 เป็นจุดศูนย์กลางของการถกเถียงสําหรับหุ้นของบริษัท อย่างไรก็ตาม มีความกังวลเกี่ยวกับแนวทางสําหรับปี 2024 และการเปลี่ยนแปลงของ CEO Tony Hunt ซึ่งมีความสําคัญต่อ Repligen มาตั้งแต่ปี 2015
ตลาดได้คํานึงถึงความเสี่ยงเหล่านี้แล้ว โดยหุ้นของ Repligen ลดลง 41% จากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ตรงกันข้ามกับ Nasdaq ที่เพิ่มขึ้น 12% และลดลงอีก 14% นับตั้งแต่ประกาศแผนการสืบทอดตําแหน่งของ Hunt
ดอยช์แบงก์ยอมรับว่าจุดสูงสุดของแนวทางรายได้ปี 2024 ของ Repligen อาจไม่สามารถบรรลุได้หากไม่มีงบประมาณเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญหรือมีส่วนร่วมในการขยายเงินทุนครั้งใหญ่ในไตรมาสที่สี่ อย่างไรก็ตาม ด้วยแผนการพํานักของ Hunt ในอีกสามปีข้างหน้า ซึ่งรวมถึงสองคนในฐานะประธานบริหาร ธนาคารจึงคาดหวังว่าการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําจะราบรื่นโดยได้รับการสนับสนุนจากทีมผู้บริหารที่เข้มแข็ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Repligen Corporation ได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําที่สําคัญโดย Tony J. Hunt เปลี่ยนไปดํารงตําแหน่งประธานบริหารและ Olivier Loeillot กุมบังเหียนในฐานะประธานและซีอีโอ Loeillot ซึ่งมีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมเกือบสามทศวรรษคาดว่าจะสานต่อเส้นทางการเติบโตที่แข็งแกร่งของ บริษัท
Repligen รายงานรายรับในไตรมาสที่ 1 ที่ 151 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะมีรายได้ระหว่าง 300 ล้านดอลลาร์ถึง 310 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 แม้ว่ารายได้โดยรวมจะลดลง 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บริษัทคาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2568
กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ 0.28 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.64 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 และสถานะเงินสดเพิ่มขึ้นเป็น 781 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังคงคําแนะนํารายได้ทั้งปีที่ 620-650 ล้านดอลลาร์ ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Repligen รวมถึงการรวม Metenova และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น ระบบการกรอง RS10 ถูกตั้งค่าเพื่อเสริมตําแหน่งในตลาดกระบวนการทางชีวภาพ
ผู้บริหารของบริษัทยังคงมั่นใจในช่องทางการขายและความสามารถของบริษัทในการบรรลุเป้าหมายสิ้นปี สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่ Repligen Corporation
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการอัปเกรด Repligen Corporation ของ Deutsche Bank การเจาะลึกข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าตลาดของ Repligen อยู่ที่ 6.88 พันล้านดอลลาร์ และแม้จะมีช่วงเวลาที่ท้าทาย แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทก็เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่า Repligen ซื้อขายที่กําไรสูงหลายเท่า โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 273.4 ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมในตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า RSI ชี้ให้เห็นว่าขณะนี้หุ้นอยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งอาจชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่ตรงกันข้าม สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาว่านักวิเคราะห์ 7 คนได้ปรับลดผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจทําให้ความคาดหวังลดลง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม 11 ข้อ ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Repligen หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro
รายได้ของ Repligen ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 607.45 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 47.64% ตัวเลขเหล่านี้เมื่อเปรียบเทียบกับผลการดําเนินงานของบริษัทและราคาหุ้นล่าสุดที่ลดลง 22.14% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา จะวาดภาพของความท้าทายในปัจจุบันและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต
เนื่องจาก Deutsche Bank คาดการณ์ IRR 20-30% สําหรับ Repligen ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าตัวชี้วัดและเคล็ดลับ InvestingPro เหล่านี้สามารถใช้เป็นเครื่องมือที่มีค่าสําหรับนักลงทุนในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดในอุตสาหกรรมการแปรรูปทางชีวภาพ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน