เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Loop Capital ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Dynatrace Inc. (NYSE:DT) เป็น 45.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 50.00 ดอลลาร์ก่อนหน้า ในขณะที่ยืนยันอันดับการถือครองหุ้นของบริษัทอีกครั้ง การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการทบทวนอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับช่องทางผู้รวมระบบระดับโลก (GSI) ที่สําคัญของบริษัท ซึ่งมีบทบาทสําคัญในเมื่อขนาดข้อตกลงเติบโตขึ้น Dynatrace ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านโซลูชันซอฟต์แวร์อัจฉริยะ ได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับ GSI ขนาดใหญ่ ดังที่เห็นได้จากข้อตกลง 8 หลักล่าสุดที่เน้นในระหว่างการเรียกรายได้ครั้งล่าสุด
การวิเคราะห์ของบริษัทเผยให้เห็นการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันมากกว่า 100 ครั้งกับ GSI รายใหญ่ ซึ่งครอบคลุมการปรับใช้และกิจกรรมไปป์ไลน์อย่างต่อเนื่อง GSI นี้ยังได้จัดตั้งศูนย์โซลูชัน Dynatrace โดยเฉพาะทั่วอเมริกาเหนือ ละตินอเมริกา และเอเชีย ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อแนวทางปฏิบัติของ Dynatrace
ตัวชี้วัดเชิงบวกเพิ่มเติมมาจากความคิดเห็นของผู้ให้บริการระบบคลาวด์ (CSP) ซึ่งมีรายงานว่า Dynatrace กําลังได้รับความนิยมบนแพลตฟอร์ม AWS/Azure ลูกค้าองค์กรแบบดั้งเดิมของบริษัทใช้บริการ Dynatrace มากขึ้นเมื่อพวกเขาขยายบน CSP
แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่การมุ่งเน้นที่เพิ่มขึ้นในข้อตกลงเชิงกลยุทธ์ขนาดใหญ่ได้นําไปสู่วงจรการขายที่ยาวนานขึ้นและการเติบโตที่ชะลอตัวลงชั่วคราว Dynatrace ยังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงสู่ตลาดครั้งสําคัญโดยมุ่งเป้าไปที่การจับข้อตกลงที่ใหญ่กว่าเหล่านี้อย่างสม่ําเสมอมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนี้มีความเสี่ยงในการดําเนินการที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อบริษัทตลอดปีงบประมาณปัจจุบัน แม้ว่า Dynatrace จะรวมความเสี่ยงเหล่านี้ไว้ในคําแนะนํารายได้ประจําประจําปี (ARR) ประจําปีงบประมาณ 2025 แต่ Loop Capital แนะนําให้ระมัดระวังจนกว่าจะมีหลักฐานว่าแนวโน้มปัจจุบันของการเติบโตของ ARR ที่ชะลอตัวลงนั้นคงที่ เป้าหมายราคาใหม่ที่ 45 ดอลลาร์ได้รับการกําหนดหลังจากปรับประมาณการปีงบประมาณ 2025 เพื่อพิจารณาฤดูกาลและความผันผวนของสกุลเงิน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Dynatrace กําลังประสบกับการเติบโตโดยได้รับแรงหนุนจากการมุ่งเน้นไปที่ AI และการสังเกต Rick McConnell ซีอีโอเน้นย้ําถึงบทบาทของเทคโนโลยี Generative AI และ Hypermodal AI ในการเติบโตของบริษัทในระหว่างการเรียกรายได้ล่าสุด Dynatrace ยังได้เปิดตัวกลยุทธ์การกําหนดราคาใหม่ Dynatrace Platform Subscription (DPS) โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความพึงพอใจของลูกค้าและการเติบโตของการบริโภค
ความร่วมมือของบริษัท รวมถึงความร่วมมือกับ Accenture และ Deloitte มีอิทธิพลอย่างมากต่อข้อตกลงของบริษัท แม้จะมีแนวการแข่งขันที่เปลี่ยนแปลงไปจากการเข้าซื้อกิจการเมื่อเร็วๆ นี้ Dynatrace ยังคงมั่นใจในข้อเสนอที่ไม่เหมือนใครและมองเห็นศักยภาพในภาคความปลอดภัยของแอปพลิเคชัน
การเปลี่ยนไปใช้โมเดล DPS ทําให้การมองเห็นล่วงหน้าเกี่ยวกับการเงินลดลง ซึ่งทําให้การบรรลุเป้าหมายทางการเงินบางอย่างล่าช้า อย่างไรก็ตาม บริษัทรายงานความคิดเห็นเชิงบวกของลูกค้าเกี่ยวกับประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์และการส่งมอบมูลค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการจัดการบันทึกและความปลอดภัยของแอปพลิเคชัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน