ในวันพฤหัสบดี RBC Capital ยังคงอันดับเครดิต underperform สําหรับหุ้นของ Lennar Corporation (NYSE:LEN) โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ 145.00 ดอลลาร์ แนวโน้มของบริษัทสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัท (GM%) และประมาณการเปอร์เซ็นต์ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และค่าใช้จ่ายในการบริหาร (SG&A%) ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อรายได้ในอนาคต
นักวิเคราะห์ระบุว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดหวังสําหรับปีงบประมาณ 2024 ลดลงเหลือ 13.92 ดอลลาร์ ลดลง 2% และสําหรับปีงบประมาณ 2025 เหลือ 14.83 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 3% การแก้ไขนี้เป็นผลมาจาก GM% ที่แย่กว่าที่คาดไว้และ SG&A ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีคู่มือ GM% ในไตรมาสที่สามที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่การตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่จะคงคําแนะนําทั้งปีไว้ไม่เปลี่ยนแปลงส่งสัญญาณว่าการปรับเปลี่ยนล่าสุดอาจไม่สามารถแก้ไขปัญหาพื้นฐานได้อย่างเพียงพอ
การเพิ่มขึ้นโดยนัยของเลนนาร์เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในไตรมาสที่สี่ถูกมองว่าไม่น่าจะเป็นไปได้โดย RBC Capital บริษัทยังชี้ให้เห็นว่า SG&A% ที่สูงเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูเหมือนจะคงอยู่มากขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ ซึ่งอาจกดดันความสามารถในการทํากําไรของผู้สร้างบ้านต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lennar Corporation ได้เห็นการปรับเป้าหมายหุ้นจากบริษัทต่างๆ ตัวอย่างเช่น BTIG ลดเป้าหมายสําหรับ Lennar ลงเหลือ 175 ดอลลาร์ ในขณะที่ Barclays ลดเป้าหมายลงเหลือ 177 ดอลลาร์ และ Evercore ISI ลดเป้าหมายลงเหลือ 237 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ทุกบริษัทยังคงจัดอันดับหุ้นในเชิงบวก การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ Lennar ซึ่งแสดงกําไรต่อหุ้นที่ 3.45 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการจากทั้ง BTIG และฉันทามติ
แผนของบริษัทในการจัดการสินทรัพย์มูลค่า 6-8 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเกินความคาดหมายก็ถูกเน้นย้ําเช่นกัน แม้จะมีสภาวะอุปสงค์ที่หลากหลาย แต่ตลาดหลักส่วนใหญ่ของ Lennar ยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี อย่างไรก็ตาม คําแนะนําในไตรมาสที่ 3 สําหรับปี 2024 ค่อนข้างท่วมท้น โดยคําสั่งซื้อ ราคาขายเฉลี่ย และอัตรากําไรขั้นต้นไม่เป็นไปตามความแข็งแกร่งที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม เป้าหมายของ Lennar สําหรับปริมาณและอัตรากําไรทั้งปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง บริษัทยังเดินหน้าไปสู่โครงสร้างสินทรัพย์ที่เบามากขึ้น โดยมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งรวมถึงการขยายการหมุนที่ดินเป็นระหว่าง 6 พันล้านดอลลาร์ถึง 8 พันล้านดอลลาร์ และการลดขนาดของสินทรัพย์หลายครอบครัวในงบดุล
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางจุดยืนที่ระมัดระวังของ RBC Capital ต่อ Lennar Corporation ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Lennar มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 41.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมสินค้าคงทนในครัวเรือน ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 10.1 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเล็กน้อยในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ที่ 9.87 บริษัทซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนบางราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงและข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลติดต่อกันเป็นปีที่ 47
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่ากระแสเงินสดของ Lennar สามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ และสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงระดับความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 6.34% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวของธุรกิจอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม จากการที่นักวิเคราะห์ 5 คนปรับลดผลประกอบการลงในช่วงที่กําลังจะมาถึง นักลงทุนควรตระหนักถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกตัวชี้วัดทางการเงินของ Lennar และรับข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม รวมถึงการวิเคราะห์ความผันผวนของบริษัทและผลตอบแทนระยะยาว หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน