หุ้น MSC Industrial ปรับลดอันดับเป็น ถือ ปรับลดเป้าหมาย

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา MSC Industrial (NYSE:MSM) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในการจัดอันดับหุ้นเนื่องจาก Loop Capital เปลี่ยนจุดยืนจาก Buy เป็น Hold โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $80 จากตัวเลขก่อนหน้าที่ $110 การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศเชิงลบล่วงหน้าจากบริษัท ซึ่งนําไปสู่การปรับลดประมาณการกําไรต่ํากว่าฉันทามติสําหรับปีงบประมาณ 2025

Loop Capital อ้างถึงเหตุผลหลายประการสําหรับการปรับลดระดับ รวมถึงกระแสลมตามวัฏจักรอย่างต่อเนื่องและข้อเสนอแนะเชิงลบจากการตรวจสอบล่าสุดในภาคการจัดจําหน่ายทางอุตสาหกรรม นอกจากนี้ ปัญหาเกี่ยวกับเว็บไซต์ของ MSC Industrial และการเปิดตัวระบบดิจิทัลอีกครั้งคาดว่าจะชะลอผลการดําเนินงานที่มีนัยสําคัญไปจนถึงไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 เป็นอย่างน้อย

การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการจัดอันดับหุ้นใหม่ในเชิงบวกที่คาดการณ์ไว้หลังจากการลบหุ้น Class-B นั้นไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไปในสภาพแวดล้อมปัจจุบันของการแก้ไขเชิงลบและการเติบโตของรายได้ที่ซบเซา การคาดการณ์รายได้ของ Loop Capital สําหรับทั้งปีงบประมาณ 2024 และ 2025 อยู่ที่ 4.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แม้จะมีการดึงหุ้นกลับคืนมาในปัจจุบัน แต่ Loop Capital ก็รับทราบถึงความเสี่ยงขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น เช่น ความเป็นไปได้ของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนนักเคลื่อนไหวหรือข้อเสนอซื้อกิจการ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเหล่านี้ถือว่าคาดเดาไม่ได้และไม่เพียงพอที่จะพิสูจน์การรักษาอันดับการซื้อ

ราคาเป้าหมายที่แก้ไขแล้วที่ 80 ดอลลาร์สะท้อนถึงกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ถึง 16.5 เท่า เมื่อเทียบกับค่ามัธยฐาน 5 ปีที่ 14.8 เท่า และค่ามัธยฐาน 10 ปีที่ 16.8 เท่า โดยค่าทวีคูณรางในอดีตใกล้ประมาณ 12 เท่า

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MSC Industrial ต้องเผชิญกับการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ ผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทและคําแนะนําที่ลดลงทําให้ KeyBanc ปรับลดสต็อกของบริษัทจาก Overweight เป็น Sector Weight

นักวิเคราะห์จาก KeyBanc แสดงความกังวลเกี่ยวกับความท้าทายอย่างต่อเนื่องในภาคการผลิตหนักและงานโลหะ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดจนถึงปี 2025 นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารของ MSC Industrial กําลังจัดการกับปัญหาการดําเนินการภายในโครงการริเริ่มหลักของลูกค้าทําให้ขาดความมั่นใจในความสามารถของบริษัทในการฟื้นตัวของอัตรากําไรนอกปี

MSC Industrial ยังประกาศลาออกของ John Hill รองประธานอาวุโสและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายข้อมูลดิจิทัล ตามข้อตกลงการแยกทางซึ่งรวมถึงแพ็คเกจเงินชดเชยและการเร่งรางวัลหน่วยหุ้นจํากัด ในแง่ของผลประกอบการทางการเงิน บริษัทรายงานผลประกอบการที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 โดยมีการเติบโตของรายได้ที่ท่วมท้นในฐานลูกค้าหลัก อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าแนวโน้มรายได้จะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2024 และในปี 2025

Baird ได้ปรับมุมมองต่อบริษัท โดยลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 84 ดอลลาร์จาก 95 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิตเป็นกลาง การแก้ไขนี้เป็นไปตามการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 ล่วงหน้าของบริษัท ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

จากความท้าทายล่าสุดของ MSC Industrial และการเปลี่ยนแปลงอันดับหุ้น ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นภาพที่ชัดเจนของสถานะทางการเงินของบริษัท ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 13.69 ซึ่งต่ํากว่าค่ามัธยฐานในอดีตเล็กน้อย สิ่งนี้อาจชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงอัตราเงินปันผลตอบแทนที่มั่นคงของบริษัทที่ 4.38% ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารของบริษัทยังได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในโอกาสของบริษัทและมีส่วนทําให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นสูง

อย่างไรก็ตาม ผลการดําเนินงานล่าสุดบ่งชี้ว่าหุ้นต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และประสบกับผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งเดือนที่ -16.8% สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของ Loop Capital เกี่ยวกับกระแสลมตามวัฏจักรและการประกาศล่วงหน้าเชิงลบที่ส่งผลกระทบต่อประมาณการรายได้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น และกระแสเงินสดของบริษัทสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ซึ่งสะท้อนถึงระดับความยืดหยุ่นทางการเงิน

สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกและตัวชี้วัดเพิ่มเติม ขณะนี้มี InvestingPro Tips อีก 13 ข้อสําหรับ MSC Industrial ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม สําหรับผู้อ่านที่ต้องการสํารวจรายละเอียดเพิ่มเติม, ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์.

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน