เมื่อวันศุกร์ Truist Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Edwards Lifesciences (นิวยอร์ก:EW) ซึ่งเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในภาคอุปกรณ์ทางการแพทย์ บริษัทลดเป้าหมายลงเหลือ 70.00 ดอลลาร์จาก 71.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การแก้ไขเกิดขึ้นท่ามกลางช่วงเวลาที่หยุดการดําเนินงานซึ่งมีส่วนทําให้บริษัทมีไตรมาสที่สามที่ซับซ้อน
นักวิเคราะห์จาก Truist Securities ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีผลประกอบการไตรมาสที่สามที่รก แต่ส่วนการทดแทนลิ้นหัวใจเอออร์ติกแบบ Transcatheter (TAVR) และ Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) ของ Edwards Lifesciences ก็แสดงให้เห็นถึงข้อดีเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโอกาสในการเร่งการเติบโตของ TAVR
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ผลลัพธ์เชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นจากการอ่านค่า Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) ที่กําลังจะมาถึงอาจขับเคลื่อนโมเมนตัมสําหรับ TAVR และผลิตภัณฑ์ EVOQUE ในปี 2025 โอกาสสําหรับการขยายตัวใหม่หลายครั้งสําหรับ Edwards Lifesciences อาจถูกจํากัดในระยะกลาง
ข้อจํากัดส่วนหนึ่งเกิดจากการคาดการณ์ว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) จะลดลงในปี 2025 บริษัทได้ลดประมาณการกําไรต่อหุ้นลงเล็กน้อยเป็น 2.45 ดอลลาร์จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 2.52 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของการขายการดูแลผู้ป่วยวิกฤตและการเจือจางจากการเข้าซื้อกิจการ นักวิเคราะห์กล่าวว่า ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ระดับหุ้นปัจจุบันมีความสมดุล และหุ้นอาจประสบกับช่วงเวลาแห่งการทําเครื่องหมายจนกว่าจะมีความมั่นใจมากขึ้นในรายได้และการเร่ง EPS
รายงานสรุปด้วยมุมมองของนักวิเคราะห์ว่าราคาหุ้นของ Edwards Lifesciences อาจคงที่ในระยะสั้น เนื่องจากนักลงทุนและตลาดมองหาตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับวิถีทางการเงินของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องของรายได้และการเติบโตของรายได้ ราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนให้เห็นถึงการปรับเล็กน้อยตามการประเมินล่าสุดเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและสภาวะตลาดของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Edwards Lifesciences เพิ่งรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ บริษัทประกาศกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.67 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.66 ดอลลาร์ และสร้างรายได้ 1.35 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งได้รับแรงหนุนหลักจากธุรกิจ Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 73% ซึ่งมียอดขายถึง 91 ล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้สะท้อนให้เห็นถึงการนําระบบซ่อม PASCAL มาใช้อย่างแข็งแกร่งและการเปิดตัวระบบทดแทนไตรคัสพิด EVOQUE อย่างต่อเนื่อง
Edwards Lifesciences ยังเห็นการเติบโต 6% ในธุรกิจหลักของ Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) โดยมียอดขายถึง 1.02 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่ารายได้สําหรับไตรมาสที่สี่ที่จะเกิดขึ้นจะอยู่ระหว่าง 1.33 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.39 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่า EPS ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ในช่วง 0.53 ถึง 0.57 ดอลลาร์
แม้ว่าการคาดการณ์เหล่านี้จะต่ํากว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์ในปัจจุบัน แต่ Edwards Lifesciences ได้ย้ําช่วงคําแนะนําการขายทั้งปี 2024 บริษัทเพิ่งเสร็จสิ้นการขายธุรกิจการดูแลผู้ป่วยวิกฤต โดยมุ่งเน้นความพยายามในการบําบัดโรคหัวใจเชิงโครงสร้าง นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนของ Edwards Lifesciences
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นส่วนเสริมของการวิเคราะห์ของ Truist Securities ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับฐานะทางการเงินของ Edwards Lifesciences มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 42.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 28.87 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่า EW กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ Edwards Lifesciences ก็ได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งในบางพื้นที่ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 6.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 19.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 76.38% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของบริษัทในด้านการผลิตและอํานาจการกําหนดราคา
เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งเน้นว่า EW "ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง" ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทรับมือกับความไม่แน่นอนที่กล่าวถึงในรายงาน Truist Securities เสถียรภาพทางการเงินนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่า "กระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Edwards Lifesciences ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน