คาดการณ์สถานการณ์ทองคำ และ พลังงาน สัปดาห์หน้า

โดย Barani Krishnan

Investing.com - สุดๆกันไปเลยสัปดาห์นี้ และคาดว่าจะยาวต่อเนื่องไปถึงสัปดาห์ข้างหน้า 

ตลาดวอลล์สตรีทและตลาดหุ้นทั่วโลกผ่อนคลายความกังวลเนื่องจากการเลือกตั้งปี 2020 ผ่านพ้นไปด้วยความสงบอย่างน่าประหลาดใจเมื่อคิดถึงผลพวงจากสงครามกลางเมืองที่อาจจะเกิดขึ้นที่หลายคนกลัว และการยืนหยัดของเงินดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินที่มีความเสี่ยงต่ำอาจได้รับผลกระทบมากกว่าที่คิดหากสถานการณ์เข้าขั้นอันตราย

ค่าเงินดอลล่าร์ที่ตกฮวบอาจทำให้ทองคำราคาพุ่งอย่างที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกรกฎาคมถึงต้นเดือนสิงหาคมซึ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 2,080 ดอลลาร์ต่อออนซ์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากการเจรจาเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจโคโรนาไวรัสกลับมาดำเนินต่ออย่างจริงจังในช่วงเปลี่ยนผ่านการหมดวาระของประธานาธิบดีก่อนวันที่ 20 มกราคม 2564 ถ้าประวัติศาสตร์สามารถบอกอะไรเราได้ มันคงเป็นเรื่องที่เป็นไปไม่ได้ระหว่างสองฝ่ายด้วยความที่จะเคารพและไม่ดูหมิ่นซึ่งกันและกัน

ถึงกระนั้นแนวทางที่เป็นกลางและเป็นหนึ่งเดียวของ Biden อาจเข้าตาความสนใจของพรรครีพับลิกันบางคนและสมาชิกพรรคเดโมแครตบางคนอาจอ่อนข้อลง รวมถึง Nancy Pelosi โฆษกของพรรค

ดังนั้นจึงไม่สามารถไว้วางใจตลาดขาขึ้นของทองคำจากความคาดหวังว่าจะมีการเจรจาเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจของแผนการคลังที่ร่วมมือกับกับวุฒิสภาในเดือนมกราคมได้ ในขณะที่มีการคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าของวันจันทร์โดยเข้าสู่เป้า 2,000 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนพร้อมใช้ทองคำเป็นที่รองรับความเสี่ยงจากค่าเงินดอลลาร์

น้ำมันคาดว่าจะมีแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม

สิ่งสำคัญที่สุดสำหรับผู้ค้าน้ำมันคือ "ความเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม" ที่ Biden แพลนไว้สำหรับพลังงานจะเป็นอย่างไร เราเคยได้ยินมาว่าข้อเสนอมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ของประธานาธิบดีที่ได้รับการเลือกตั้งจะรัดกุมและประนีประนอมกว่าข้อตกลง Green New Deal ของพรรคของเขา ที่ไม่เพียงแต่มุ่งเป้าไปที่การจัดการกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศอย่างจริงจังเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประเด็นต่าง ๆ เช่นความยุติธรรมในสังคม อัตราการจ้างงาน ที่อยู่อาศัย และการดูแลสุขภาพอีกด้วย

นี่คือสิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้าน้ำมันซึ่งก็คือนโยบายของไบเดนจะแข็งกร้าวต่อการบีบให้หยุดการใช้พลังงานฟอสซิลและเปลี่ยนมาใช้พลังงานหมุนเวียนมากขนาดไหน 

คำตอบยาว ๆ คือใช่ แต่ไม่น่าจะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ ในความเป็นจริงด้วยแนวทางของ Biden ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงนโยบายพลังงานได้มากนัก และมีข้อสงสัยว่าอาจไม่มีการเปลี่ยนแปลงสำคัญใดๆ จนถึงช่วงปลายของวาระแรกของเค้าด้วยซ้ำ

ในอดีตที่ผ่านมา ประธานาธิบดีที่เข้ามาทำงานได้ให้คำมั่นที่จะห้ามเฉพาะใบอนุญาตสำหรับการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซใหม่บนที่ดินและน่านน้ำของรัฐบาลกลาง ความเห็นทางกฎหมายของผู้เชี่ยวชาญคือการห้ามใบอนุญาตขุดเจาะใหม่หรือแม้แต่การขายสัญญาเช่าจะเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดในทันที

แต่ก็มีความกังวลว่า Biden จะเป็นมิตรกับองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันน้อยกว่าโดนัลด์ทรัมป์ ทรัมป์เริ่มจากการกดดันโอเปกทีละเล็กน้อยเพื่อกดดันให้ราคาน้ำมันลดลงก่อนการเลือกตั้งกลางภาคปี 2018 เพื่อช่วยพันธมิตรในช่วงวิกฤตที่เลวร้ายที่สุดของตลาดในเดือนมีนาคมซึ่งทำให้น้ำมันดิบติดลบ 40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ความกลัวที่สำคัญอีกประการหนึ่งของผู้ค้าน้ำมันคือ Biden สามารถนำข้อตกลงนิวเคลียร์ในยุคโอบามากลับมากับอิหร่านได้เร็วเพียงใดเพื่อให้เตหะรานกลับมาส่งออกน้ำมันอีกครั้ง ซึ่งฝ่ายบริหารของทรัมป์ได้สั่งยุติลงในช่วงสองปีที่ผ่านมาผ่านมาตรการคว่ำบาตร

การปลดปล่อยเตหะรานจากการคว่ำบาตรสามารถเพิ่มน้ำมันระหว่างหนึ่งล้านถึงสองล้านบาร์เรลต่อวันให้กับการผลิตทั่วโลกได้อย่างง่ายดาย ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบในตลาดที่ยังคงได้รับผลกระทบจากอุปสงค์ที่ต่ำ สืบเนื่องจากการระบาดของเชื้อไวรัสโควิด -19 ผลผลิตได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในลิเบียซึ่งเป็นสมาชิกโอเปกรายใหญ่อีกรายที่กลับเข้าสู่ตลาดครั้งใหญ่นับตั้งแต่ข้อตกลงสันติภาพเกิดขึ้นกับกลุ่มที่ทำสงครามในประเทศเมื่อเดือนที่แล้ว

แม้ว่าการคว่ำบาตรอิหร่านจะยังคงอยู่จนสิ้นสุดวาระการดำรงตำแหน่งของทรัมป์ในวันที่ 20 มกราคม แต่ความเป็นไปได้ที่ห่างไกลที่สุดที่น้ำมันของรัฐอิสลามจะกลับเข้าสู่ตลาดในทันทีหลังจากนั้นอาจส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบซึ่งส่งผลให้กลับสู่ระดับ 40 ดอลลาร์

นอกจากนี้การประเมินราคาน้ำมันในระยะอันใกล้นี้จะเป็นการเข้มงวดมาตรการด้านความปลอดภัยของโควิด -19 ซึ่งอาจจำกัดกิจกรรมทางสังคมและความต้องการน้ำมัน 

Biden กล่าวในสุนทรพจน์ที่ได้รับการเลือกตั้งเป็นประธานาธิบดีครั้งแรกเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาว่าเขากำลังรวบรวมทีมรับมือกับไวรัสโคโรนาชั่วคราว ส่งสัญญาณว่าเค้าจะเข้มงวดขึ้นมากขึ้นเมื่อเทียบกับมาตรการผ่อนคลายต่อการแพร่ระบาดของรัฐบาลทรัมป์

ความเคลื่อนไหวของพลังงานรายสัปดาห์

ราคาน้ำมันร่วงลงเมื่อปิดตลาดวันศุกร์ แต่ดีดตัวขึ้นในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่ไม่น่าแปลกใจสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนไหวทางการเมืองของโลกในขณะที่พรรคเดโมแครต โจ ไบเดนปรากฏตัวระหว่างเดินทางไปทำเนียบขาวท่ามกลางคำปฏิญาณของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ว่าจะยื่นฏีกาค้านผลตัดสินตามกฎหมาย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ที่ซื้อขายในนิวยอร์กซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดชั้นนำของน้ำมันดิบสหรัฐซื้อขายล่าสุดที่ 37.46 ดอลลาร์หลังจากปิดเซสชันอย่างเป็นทางการลง 1.65 ดอลลาร์หรือ 4.2% ที่ 37.14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตามสำหรับสัปดาห์นี้ WTI เพิ่มขึ้น 3.8% ดีดตัวขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำสุดในช่วงกลางเดือนมิถุนายนที่ต่ำกว่า 33.64 ดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์ก่อนที่จะลดลงอีกครั้งจากความกังวลด้านอุปสงค์

London-traded Brent ซึ่งเป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับน้ำมันดิบลดลง 1.48 ดอลลาร์หรือ 3.6% ปิดที่ 39.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เบรนท์เพิ่มขึ้น 5.3% ในสัปดาห์นี้

“ในขณะที่การชิงตำแหน่งประธานาธิบดียังไม่ได้รับการตัดสิน ความกังวลของตลาดก็ปรากฏชัด” ฟิลฟลินน์นักวิเคราะห์จาก Price Group Futures ในชิคาโกกล่าว”

“สาเหตุหลักยังคงเป็นโรคระบาดของไวรัสโคโรนาที่สร้างความกังวลต่อการทำลายความต้องการน้ำมันและก๊าซมากขึ้น นอกจากนี้การสูญเสียงานในพื้นที่พลังงานก็ทวีคูณขึ้น”

ชาวอเมริกันมากกว่า 9.6 ล้านคนติดเชื้อโควิด -19 และกว่า 233,000 คนเสียชีวิตจากภาวะแทรกซ้อนที่เกี่ยวข้องกับไวรัส

สหรัฐอเมริกามีการจ้างงานเพิ่มกว่า 638,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคมซึ่งมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ แต่น้อยกว่าการเติบโตของเดือนกันยายนข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของรัฐบาลระบุเมื่อวันศุกร์

ในการเศรษฐกิจมีการสูญเสียการจ้างงานมากกว่า 21 ล้านตำแหน่งในช่วงเดือนมีนาคมและเมษายนซึ่งเป็นระดับสูงสุดของการปิดกั้นโดย COVID-19 มีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งที่ 2.5 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤษภาคมและ 4.8 ล้านตำแหน่งในเดือนมิถุนายน งานที่เพิ่มขึ้นได้ชะลอตัวลงโดย 1.8 ล้านคนในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 1.5 ล้านคนในเดือนสิงหาคมและ 672,000 คนในเดือนกันยายน

ปฏิทินพลังงานล่วงหน้า

วันจันทร์ที่ 9 พ.ย.

ประมาณการคลังสินค้า Private Cushing 

วันอังคารที่ 10 พ.ย.

American Petroleum Institute รายงานรายสัปดาห์เกี่ยวกับการกักตุนน้ำมัน

วันพุธที่ 11 พ.ย.

รายงาน EIA ประจำสัปดาห์เกี่ยวกับการกักตุนน้ำมันดิบ

รายงาน EIA ประจำสัปดาห์เกี่ยวกับการกักตุนน้ำมันเบนซิน

รายงาน EIA ประจำสัปดาห์เกี่ยวกับสินค้าคงเหลือจากการกลั่น

วันพฤหัสบดีที่ 12 พ.ย.

รายงานการจัดเก็บก๊าซธรรมชาติ EIA รายสัปดาห์

วันศุกร์ที่ 13 พ.ย.

Baker Hughes สำรวจรายสัปดาห์เกี่ยวกับแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯ

คาดการณ์โลหะมูลค่าสูงรายสัปดาห์

ทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 4% ในสัปดาห์นี้ในการชุมนุมหลังฤดูร้อนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในขณะที่หัวหน้าพรรคเดโมแครตโจ ไบเดน จุดประกายความหวังในการกระตุ้นเศรษฐกิจ แม้ว่าคู่แข่งที่สอดคล้องกับประธานาธิบดีทรัมป์มีแผนว่าจะต่อสู้กับผลการตัดสิน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ ล่าสุดซื้อขายที่ 1,952.05 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์หลังจากปิดอย่างเป็นทางการที่ 1,951.70 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 28.20 ดอลลาร์หรือ 3.8% สำหรับสัปดาห์ทองคำเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 3.8% หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 1,961.75

Spot Goldซึ่งสะท้อนถึงการซื้อขายแบบเรียลไทม์ในทองคำแท่งปิดการซื้อขายในวันศุกร์เพิ่มขึ้น 1.69 ดอลลาร์หรือ 0.1% ที่ 1,951.21 ดอลลาร์ สำหรับสัปดาห์นี้ Spot gold เพิ่มขึ้น 3.9%

“โควิด -19 ที่แพร่กระจายไปทั่วสหรัฐฯจะบังคับให้กลับไปสู่ภาวะหยุดชะงักและทำให้สภาคองเกรสส่งเงินกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างน้อย 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในเดือนธันวาคม” เอ็ดโมยานักวิเคราะห์จาก OANDA ในนิวยอร์กกล่าว “คลื่นกระตุ้นการค้าจะไม่ใหญ่อย่างที่หลายคนคาดการณ์ไว้ แต่ยังน่าจะช่วยให้ทองคำทะลุกรอบการซื้อขายในเดือนตุลาคม”

พรรคเดโมแครตซึ่งควบคุมสภาคองเกรสบรรลุข้อตกลงในเดือนมีนาคมกับรัฐบาลทรัมป์และวุฒิสภารีพับลิกันเพื่อผ่านมาตรการกระตุ้นการช่วยเหลือบรรเทาและความมั่นคงทางเศรษฐกิจ (CARES) แพคเกจดังกล่าวจ่ายเงินประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อเป็นค่าตอบแทนสำหรับคนงานเงินกู้และเงินช่วยเหลือสำหรับธุรกิจและความช่วยเหลือส่วนบุคคลอื่น ๆ สำหรับพลเมืองและผู้อยู่อาศัยที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ตั้งแต่นั้นมาทั้งสองฝ่ายไม่สามารถขยับตัวได้เนื่องจากติดพันกับมาตรการ CARES โดยพื้นฐานแล้วข้อพิพาทดังกล่าวมีขนาดใหญ่กว่ามาตรการกระตุ้น เนื่องจากชาวอเมริกันหลายพันคนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคสายการบินเสี่ยงต่อการตกงานโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือเพิ่มเติม

ประธานสภาและพรรคเดโมแครต แนนซี เปโลซี กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาสิ่งสำคัญลำดับถัดไปของเธอคือการเชิญชวนให้สมาชิกของรัฐบาลทรัมป์กลับมาดำเนินการเจรจาเพื่อกระตุ้น Covid-19 ที่หยุดชะงักจากการเลือกตั้ง

สมาชิกพรรคเดโมแครตและสมาชิกที่มีอยู่ของคณะบริหารทรัมป์ระหว่างนี้ถึงวันที่ 20 มกราคมการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีคนต่อไปเพื่อจัดการเจรจาในช่วงที่เรียกว่า "เป็ดง่อย"(ช่วงเปลี่ยนผ่านตำแหน่งประธานาธิบดี)

“ฉันกำลังเรียกร้องให้ฝ่ายบริหารกลับมาที่โต๊ะ” เปโลซีกล่าว “ สภาคองเกรสให้คำมั่นที่จะผ่านร่างพระราชบัญญัติการจัดสรรรถโดยสาร (สำหรับโควิด -19) นี่คือหัวใจหลักของงานของเราระยะเปลี่ยนผ่านอำนาจนี้ เพื่อไม่ให้โรคระบาดคร่าชีวิตผู้คนนับแสนและแพร่เชื้ออีกนับล้าน”

แต่ Mitch McConnell พรรครีพับลิกันชั้นนำของรัฐสภาระบุว่าเขาจะยังคงต่อสู้กับแผนการของเปโลซีเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ เขาชี้ไปที่สถิติทางเศรษฐกิจซึ่งรวมถึงอัตราการว่างงานที่ลดลง 1% ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดเล็กที่กำหนดเป้าหมายไปที่ผลกระทบของการระบาดของโรคจะเพียงพอ

"ฉันคิดว่ามันเป็นการตอกย้ำข้อโต้แย้งที่ฉันได้ทำในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมาว่าสิ่งที่เล็กกว่า - แทนที่จะทุ่มเงินอีก 3 ล้านล้านดอลลาร์ในประเด็นนี้ - เหมาะสมกว่า" McConnell กล่าวกับผู้สื่อข่าว