เมื่อวันจันทร์ Rosenblatt ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น OneSpan Inc. (แนสแด็ก: OSPN) โดยยกขึ้นเป็น 22.00 ดอลลาร์จาก 22.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทได้รักษาอันดับซื้อสําหรับหุ้น โดยอ้างถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่บริการสมัครสมาชิก
การเปลี่ยนผ่านของ OneSpan ไปสู่รูปแบบการสมัครสมาชิกได้รับการตอบรับอย่างดี ดังที่เห็นได้จากความต้องการข้อตกลงดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นองค์ประกอบสําคัญของมุมมองเชิงบวกของ Rosenblatt บริษัทได้ทําการปรับเปลี่ยนการคาดการณ์เล็กน้อยเพื่อพิจารณาการพัฒนาเหล่านี้
การคาดการณ์รายได้ในปีงบประมาณ 2024 ที่แก้ไขแล้วแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 2.5% เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 2.3% นอกจากนี้ บริการสมัครสมาชิกคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน 58% ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 57%
เป้าหมายราคาใหม่ขึ้นอยู่กับทวีคูณการประเมินมูลค่าที่อัปเดต โดยมีอัตราส่วนยอดขายโดยประมาณ (EV/CY25e) มูลค่าองค์กรต่อปีปฏิทิน 2025 อยู่ที่ 3.2 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 2.6 เท่าก่อนหน้านี้ ในทํานองเดียวกัน มูลค่าองค์กรต่อปีปฏิทิน 2025 โดยประมาณ EBITDA (EV/CY25e EBITDA) เพิ่มขึ้นเป็น 11 เท่าจาก 9.6 เท่า การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการดําเนินการที่สม่ําเสมอของ OneSpan ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา
ปัจจุบันหุ้นของ OneSpan ซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งมีมูลค่า EBITDA 3.9 เท่าของยอดขาย EV/CY25e และ 15.4 เท่าของ EV/CY25e EBITDA การวิเคราะห์ของ Rosenblatt ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของบริษัทมีช่องว่างสําหรับการเติบโต เนื่องจากการดําเนินการที่แข็งแกร่งและการเปลี่ยนแปลงที่ดีไปสู่รูปแบบรายได้ตามการสมัครสมาชิก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน