เมื่อวันพฤหัสบดี Scotiabank ได้ปรับจุดยืนของ Am ภาคส่วน Electric Power (แนสแด็ก:AEP) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Sector Outperform เป็น Sector Perform และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 102 ดอลลาร์จาก 105 ดอลลาร์ ยักษ์ใหญ่ด้านสาธารณูปโภคซึ่งมีมูลค่า 49.8 พันล้านดอลลาร์ ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E 18.7x จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นดูเหมือนจะซื้อขายสูงกว่ามูลค่ายุติธรรม
การแก้ไขเป็นไปตามการวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ของบริษัท โดยรับทราบถึงผลประโยชน์ในการวางตําแหน่งในระยะยาวของทิศทางปัจจุบันของบริษัทภายใต้ Bill Fehrman ซีอีโอคนใหม่ แต่ยังตระหนักถึงความท้าทายระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจลดทอนความกระตือรือร้นของนักลงทุน
นักวิเคราะห์ของธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าความพยายามของ American Electric Power ในการปรับปรุงงบดุลและความสัมพันธ์ด้านกฎระเบียบยังคงดําเนินต่อไป แม้จะมีสมมติฐานก่อนหน้านี้ว่าการซ่อมแซมงบดุลเกือบจะเสร็จสมบูรณ์ด้วยอัตราส่วนเงินทุนจากการดําเนินงาน (FFO) ต่อหนี้สิน 14.7% แต่ฝ่ายบริหารก็แสวงหาอัตรากําไรขั้นต้นที่ปลอดภัยกว่าเกณฑ์การปรับลดระดับ 13% ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง รวมถึงอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 0.57 และภาระผูกพันระยะสั้นที่เกินสินทรัพย์สภาพคล่อง แนวทางอนุรักษ์นิยมนี้ถูกมองว่าเป็นข้อจํากัดที่อาจเกิดขึ้นกับรายได้ในระยะสั้นและการเติบโตของราคาหุ้น
นอกจากนี้ American Electric Power ยังเผชิญกับปฏิทินการกํากับดูแลที่วุ่นวาย โดยมีความท้าทายอย่างต่อเนื่องในพื้นที่นั้น แม้ว่าบริษัทจะมีความคืบหน้าอย่างมาก แต่ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน นักวิเคราะห์ยังกล่าวด้วยว่าแม้ AEP จะได้เปรียบในตลาดศูนย์ข้อมูลในปัจจุบัน แต่รายได้ของ Generation & Marketing (G&M) ที่ต่ํากว่ากําลังชดเชยการเติบโตอย่างรวดเร็วของสาธารณูปโภค ซึ่งนําไปสู่การปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่เป็นเอกฉันท์ลงด้วยคําแนะนําล่าสุด
เป้าหมายราคาที่แก้ไขของ Scotiabank ที่ 102 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงส่วนลด 5% สําหรับสมอภาคส่วนที่ทวีคูณ 16 เท่า ลดลงจากพรีเมี่ยม 5% ก่อนหน้านี้ การปรับนี้อิงตามประมาณการ EPS ปี 2027 ซึ่งเลื่อนไปข้างหน้าตั้งแต่ปี 2026 ซึ่งสอดคล้องกับการอัปเดตทั่วทั้งภาคส่วน
เป้าหมายใหม่ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 11% แต่บริษัทได้ตัดสินใจใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยอ้างถึงความเสี่ยงในระยะสั้นมากเกินไป แม้ว่าหุ้นจะมีส่วนลดราคาต่อกําไร (P/E) 6% ก็ตาม แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถิติที่น่าประทับใจของ AEP ในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปี โดยมีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 15 ปีติดต่อกัน ค้นพบข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมและ ProTips เพิ่มเติม 8 ข้อด้วยการสมัครสมาชิก InvestingPro รวมถึงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมใน Pro Research Report
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ American Electric Power (AEP) รายงานกําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามที่ 1.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็น 985 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังปรับคําแนะนําผลประกอบการทั้งปีปี 2024 เป็นช่วง 5.58 ถึง 5.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น และแนะนําช่วงคําแนะนําผลประกอบการปี 2025 ที่ 5.75 ถึง 5.95 ดอลลาร์ต่อหุ้น อัตราการเติบโตของรายได้ระยะยาวของ AEP คาดว่าจะอยู่ที่ 6% ถึง 8% ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากแผนเงินทุน 54 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025-2029
เมื่อเร็ว ๆ นี้ JPMorgan ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ AEP จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น 102 ดอลลาร์จาก 109 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ โดยอ้างถึงความท้าทายในการปรับปรุงกฎระเบียบและการเติบโต ในขณะเดียวกัน BMO Capital ในขั้นต้นได้เพิ่มราคาเป้าหมายของ AEP เป็น 108.00 ดอลลาร์จาก 104.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือไว้ อย่างไรก็ตาม ตามคําแนะนําที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ AEP สําหรับปี 2025 BMO Capital ได้ปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 104.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับ Outperform ไว้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน