เมื่อวันพุธ หุ้น Albertsons Companies Inc. (นิวยอร์ก:ACI) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญ เนื่องจากบริษัทประกาศสิ้นสุดข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Kroger และดําเนินการยื่นฟ้อง Kroger เพื่อเรียกร้องค่าเสียหายหลายพันล้านดอลลาร์
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันที่ 10.6 พันล้านดอลลาร์และเบต้าป้องกันที่ 0.36 Albertsons ยังคงเป็นผู้เล่นที่มั่นคงในภาคสินค้าอุปโภคบริโภค จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทรักษาคะแนนสุขภาพทางการเงินที่ดี ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้และคําแนะนําของบริษัทที่เผยแพร่สําหรับปี 2024 Telsey Advisory Group ได้แก้ไขแนวโน้มเกี่ยวกับหุ้นของ Albertsons
คําแนะนําใหม่จาก Albertsons คาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.20-2.30 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติของ FactSet ที่ 2.27 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E 10.6x และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.63% หุ้นนําเสนอข้อเสนอมูลค่าที่น่าสนใจ
บริษัทยังคาดการณ์การเติบโตของยอดขาย ID ระหว่าง 1.8% ถึง 2.2% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ FactSet ที่ 2.0% และคาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ในช่วง 3.90 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.98 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติของ FactSet ที่ 3.96 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย
รับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าและศักยภาพในการเติบโตของ Albertsons ด้วย InvestingPro ซึ่งนําเสนอการวิเคราะห์พิเศษและ ProTips ที่สําคัญเพิ่มเติม 6 ข้อ Telsey ได้ปรับประมาณการ EPS สําหรับ Albertsons เป็น 2.27 ดอลลาร์จากเดิม 2.18 ดอลลาร์ โดยการเติบโตของยอดขาย ID ตอนนี้คาดการณ์ EBITDA2.1% เพิ่มขึ้นจาก 1.8% และการคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 3.97 พันล้านดอลลาร์
EBITDA>
Albertsons ยังได้สรุปกลยุทธ์ทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าให้ยอดขาย ID เติบโตเกิน 2% และการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเกินกว่าการเติบโตที่เทียบเคียงได้
กลยุทธ์ของ บริษัท ในการบรรลุการเติบโตในระยะยาว ได้แก่ การเพิ่มคุณค่าการลงทุนในการปรับปรุงร้านค้าและเทคโนโลยีการเพิ่มรายได้จากช่องทาง Omni การขยาย Albertsons สื่อ Collective การเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทานการขายสินค้าการจัดหาและฟังก์ชั่นการสนับสนุนและการเพิ่มประสิทธิภาพอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินอื่น ๆ เพื่อสร้างมูลค่า
แม้จะมีความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ แต่ Telsey ยังคงมีจุดยืนที่ระมัดระวังเนื่องจากสภาพแวดล้อมการส่งเสริมการขายที่สูงขึ้นในภาคค้าปลีกและความจําเป็นสําหรับ Albertsons ในการลงทุนใหม่ในธุรกิจหลังจากการควบรวมกิจการ EBITDAe ที่มุ่งเน้นเป็นเวลาสองปี
ดังนั้น Telsey จึงลดราคาเป้าหมายของหุ้น Albertsons ลงเหลือ 21 ดอลลาร์จาก EBITDA 27.25 ดอลลาร์ การปรับนี้ขึ้นอยู่กับการใช้ EV/EBITDA ที่ลดลงทวีคูณที่ 5.0x ลดลงจากประมาณ 6.0x เพื่อสะท้อนถึงการกลับมาเติบโตตามปกติและการลงทุนทางธุรกิจที่กําลังจะเกิดขึ้น โดยมีฉากหลังของการคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2025 ที่ 4.1 พันล้านดอลลาร์ การจัดอันดับของบริษัทยังคงอยู่ที่ Market Perform
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Albertsons Companies Inc. ได้ยุติการควบรวมกิจการกับ Kroger ตามคําสั่งศาล หลังจากการเลิกจ้าง Albertsons ได้ยื่นฟ้อง Kroger เพื่อเรียกร้องค่าเสียหายหลายพันล้านดอลลาร์
Albertsons ยังได้ประกาศการอัปเดตที่สําคัญหลายประการ รวมถึงแนวโน้มทางการเงินสําหรับปีงบประมาณ 2024 เป้าหมายทางการเงินระยะกลางถึงระยะยาว และการเพิ่มเงินปันผลเป็น 0.15 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12%
นอกเหนือจากการพัฒนาเหล่านี้แล้ว Albertsons ยังอนุมัติการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจคิดเป็นเกือบ 20% ของมูลค่าตลาด ของบริษัท กําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทคาดว่าจะแตะ 2.20-2.30 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการระดับไฮเอนด์ของ Evercore ISI
Evercore ISI คงอันดับ "In Line" สําหรับ Albertsons ในขณะที่ RBC Capital ตลาดทุนปรับราคาเป้าหมายของ Albertsons จาก $22.00 เป็น $21.00 โดยรักษาอันดับหุ้น Outperform นี่คือการพัฒนาล่าสุดหลังจากที่ Albertsons ยุติข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Kroger และการอัปเดตทางการเงินอื่นๆ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน