เมื่อวันพฤหัสบดี Evercore ISI ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Lowe's Companies, Inc. (นิวยอร์ก: LOW) โดยเพิ่มเป็น 290 ดอลลาร์จาก 270 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับหุ้น In Line ไว้ ผู้ค้าปลีกปรับปรุงบ้านได้มุ่งเน้นไปที่ด้านกลยุทธ์หลายประการนับตั้งแต่การดํารงตําแหน่งของ CEO Marvin Ellison เริ่มต้นในปี 2018 ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าได้วางรากฐานที่มั่นคงสําหรับการเติบโตในอนาคตของบริษัท
Lowe's มีความก้าวหน้าอย่างมากในการปรับปรุงการดําเนินงานและมาร์จิ้น การเพิ่มผลผลิต ผลตอบแทนจากเงินลงทุน (ROIC) การลงทุนด้านเทคโนโลยี และการขยายฐานลูกค้ามืออาชีพ อุตสาหกรรมการปรับปรุงบ้านที่มีตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ (TAM) รวม 1 ล้านล้านดอลลาร์ นําโดย Lowe's และ Home Depot คู่แข่ง ซึ่งทั้งคู่ถือว่ามีเหตุผลในพื้นที่
แม้จะมีความท้าทายในช่วงสามปีที่ผ่านมา รวมถึงสภาพแวดล้อมหลังโควิดและนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ Evercore ISI คาดการณ์ว่า Lowe's กําลังจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2025 บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ (comps) จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 1% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากลูกค้ามืออาชีพเป็นหลัก ในขณะที่ผู้บริโภคที่ต้องทําด้วยตัวเอง (DIY) ยังคงระมัดระวัง
นักวิเคราะห์แนะนําว่าครัวเรือนที่มีรายได้สูงคาดว่าจะใช้จ่ายมากขึ้นในโครงการปรับปรุงบ้าน ซึ่งอาจช่วยเพิ่มค่าคอมพ์กลับเป็น 2% หลังจาก 14 ไตรมาสของการเข้าชมคอมพ์ติดลบ มีความมั่นใจเพิ่มขึ้นว่ารายได้อาจเริ่มเติบโตอีกครั้งในปี 2025 หากคอมพ์เปลี่ยนเป็นบวก ฉันทามติของตลาดสําหรับรายได้ของ Lowe อยู่ที่ประมาณ 12.50 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากประมาณการก่อนวันของนักวิเคราะห์ เนื่องจากการซื้อหุ้นคืนที่คาดการณ์ว่าจะลดลง อย่างไรก็ตาม Evercore ISI คาดการณ์รายได้ที่ 12.70 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองในแง่ดีมากขึ้นสําหรับปี 2025
เป้าหมายราคาเคสพื้นฐาน 290 ดอลลาร์นั้นตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่า Lowe's จะซื้อขายที่พรีเมี่ยมเล็กน้อยตามการฟื้นตัวของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ที่ 13.50 ดอลลาร์ภายในปี 2026 สถานการณ์กรณีกระทิงชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นเป็น 350 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้หากการฟื้นตัวอย่างมีนัยสําคัญมากขึ้นในยอดขายที่เน้น DIY จํานวนมากนําไปสู่การชดเชยมากกว่า 4% ในระหว่างนี้ Evercore ISI แสดงความพึงพอใจสําหรับ Sherwin-Williams (SHW) ใน THome Depotrtfolio เนื่องจากการเปิดรับโครงการตามความต้องการและศักยภาพของ Home Depot สําหรับการขยาย Pro mix และ TAM
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน