ซิตี้ยังคงขายหุ้น Wise โดยอ้างถึงเลเวอเรจการดําเนินงานที่จํากัดและแรงกดดันในการแข่งขัน

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Citi ได้อัปเดตแนวโน้มของ Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF) โดยเพิ่มเป้าหมายขายเป็น 7.70 ปอนด์จาก 6.80 ปอนด์ ในขณะที่ย้ําเรตติ้งขายหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางการวิเคราะห์ของซิตี้เกี่ยวกับตําแหน่งการแข่งขันของบริษัทและแนวโน้มการเติบโตของรายได้ ขาย

นักวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการปรับขึ้นราคาเป้าหมาย แต่บริษัทยังคงมีจุดยืนขายที่ไม่เป็นเอกฉันท์ใน Wise เหตุผลเบื้องหลังตําแหน่งนี้ขึ้นอยู่กับแรงกดดันด้านค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่องที่คาดการณ์ไว้และเลเวอเรจการดําเนินงานที่จํากัดอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดการแข่งขัน มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการปรับลดระดับเมื่อเร็ว ๆ นี้ในคําแนะนําระยะกลางของบริษัท

คาดว่า Wise จะเผชิญกับการเติบโตของรายได้ข้ามพรมแดนที่ช้าลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทางเดินหลัก ตามการคาดการณ์ของซิตี้ นักวิเคราะห์แนะนําว่าการเติบโตของบริษัทส่วนใหญ่น่าจะเกิดจากการแลกเปลี่ยนมากกว่าบริการโอนเงินข้ามพรมแดนหลัก การเติบโตพื้นฐานของ Wise ถูกมองว่าเป็นหลายแง่มุม แต่มีความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการประเมินมูลค่า

Citi เน้นย้ําว่าการประเมินมูลค่าของ Wise ประมาณ 44 เท่าของ PE อ้างอิง CY 2026 ดูเหมือนจะไม่สมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่คาดการณ์ไว้ ~11% การชะลอตัวของการโอนเงินข้ามพรมแดนหลัก และปัญหาที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับการขาดคูเมืองที่แข่งขันได้ของบริษัท ตามที่ระบุโดยความจําเป็นในการลดค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่อง

ราคาเป้าหมายที่อัปเดตสะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ของบริษัทเกี่ยวกับความท้าทายทางการเงินและการดําเนินงานที่ Wise อาจเผชิญ บริษัทเทคโนโลยีระดับโลกที่จดทะเบียนในลอนดอน ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านบริการโอนเงินระหว่างประเทศ ได้นําทางภูมิทัศน์ฟินเทคที่มีการแข่งขันสูง ซึ่งการกําหนดราคาและข้อเสนอบริการมีความสําคัญต่อการรักษาส่วนแบ่งการตลาด

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน