📊 ดูวิธีการที่นักลงทุนชั้นนำสร้างพอร์ตของพวกเขาค้นหาไอเดียการเทรด

ลดเป้าหมายหุ้น MediaAlpha โดยมีอันดับความน่าเชื่อถือเหนือกว่า FTC, CFPB กังวล

บรรณาธิการNatashya Angelica
เผยแพร่ 11/12/2567 22:44
MAX
-

เมื่อวันพุธ Keefe, Bruyette & Woods ได้ปรับราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ MediaAlpha (นิวยอร์ก: MAX) โดยลดลงเหลือ 22 ดอลลาร์จาก 26 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า

นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนของภาคทรัพย์สินและวินาศภัย (P&C) ว่าเป็นปัจจัยบวกที่ควรถ่วงดุลผลกระทบด้านลบที่อาจเกิดขึ้นจากการร้องเรียนของค่านายหน้าการค้าของรัฐบาลกลาง (FTC) ต่อธุรกิจ Health ของ MediaAlpha แม้จะมีปัญหาที่กลุ่มสุขภาพต้องเผชิญ ซึ่งมีส่วนช่วย 25% ของรายได้ แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าการประเมินมูลค่าของบริษัทยังคงน่าสนใจ

การวิเคราะห์ Healthtlook ชี้ให้เห็นว่าแม้ในสถานการณ์ที่รุนแรงที่ธุรกิจด้านสุขภาพหยุดชะงักโดยสิ้นเชิง แต่ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าจะอยู่ที่ 8-9 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว (EV/AEBITDA) สําหรับประมาณการปีงบประมาณ 2026

การประเมินมูลค่าปัจจุบันถูกมองว่าน่าสนใจ โดยมี 6-7 เท่าของ EV/AEBITDA ในช่วงเวลาเดียวกัน การวิเคราะห์ของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า EV/EBITDA ปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 19.98 เท่า โดยมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 72.47% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพที่สําคัญในการสร้างมูลค่า

MediaAlpha ยังเผชิญกับแรงกดดันขาลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากข้อเสนอของสํานักคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภค (CFPB) ที่มุ่งจํากัดกิจกรรมของ "นายหน้าข้อมูล" อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดว่าสิ่งนี้จะมีการดําเนินงานของบริษัท impacEBITDA น้อยที่สุด การคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของนักวิเคราะห์สําหรับปีงบประมาณ 2024, 2025 และ 2026 อยู่ที่ 92 ล้านดอลลาร์ 118 ล้านดอลลาร์ และ 130 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ

การลดราคาเป้าหมายเป็น $22 นั้นสมเหตุสมผลโดยใช้ทวีคูณ 12 เท่ากับรายได้ของบริษัท ซึ่งลดลงจากทวีคูณ 20 เท่าที่ใช้ก่อนหน้านี้ การปรับครั้งนี้ทําให้การประเมินมูลค่าสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีต ซึ่งอยู่ในช่วงต่ําถึงกลางวัยรุ่น และสะท้อนให้เห็นถึงอํานาจการประกอบอาชีพของบริษัทที่แสดงให้เห็น

การวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro บ่งชี้ว่า MediaAlpha มีมูลค่าต่ําเกินไป โดยมีเป้าหมายของนักวิเคราะห์ตั้งแต่ 13 ถึง 30 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญจากระดับปัจจุบัน

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MediaAlpha ได้รับความสนใจเนื่องจากการพัฒนาหลายครั้ง บริษัท EBITDA มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีมูลค่าธุรกรรมเป็นประวัติการณ์ที่ 451 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 26.3 ล้านดอลลาร์ EBITDAr>

สําหรับไตรมาสที่สี่ บริษัทคาดการณ์มูลค่าธุรกรรมระหว่าง 470 ล้านถึง 495 ล้านดอลลาร์ รายได้ตั้งแต่ 275 ล้านถึง 295 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 29.5 ล้านถึง 32.5 ล้านดอลลาร์

H ค่านายหน้า diaAlpha ยังเผชิญกับการตรวจสอบจากค่านายหน้าการค้าแห่งสหประชาชาติ (FTC) เกี่ยวกับการละเมิดที่ถูกกล่าวหาเกี่ยวกับการโฆษณา การตลาด และแนวทางปฏิบัติด้านข้อมูล เจ้าหน้าที่ FTC กําลังแสวงหาทั้งคําสั่งห้ามและการบรรเทาทุกข์ทางการเงิน ตลอดจนบทลงโทษทางแพ่งจาก MediaAlpha บริษัทได้ให้ความร่วมมืออย่างเต็มที่กับการสอบสวนของ FTC

ตลาดทุน RBC ได้ปรับแนวโน้มของ MediaAlpha โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 20 ดอลลาร์จาก 23 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น การตัดสินใจลดราคาเป้าหมายนั้นเกิดจากการลดลงของเป้าหมายทวีคูณ ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่ออธิบายความไม่แน่นอนในระยะสั้นที่เกิดจากการชําระหนี้ของ FTC

แม้จะมีข้อกังวลเกี่ยวกับ FTC อย่างต่อเนื่อง แต่ RBC Capital มองว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทแข็งแกร่งมากและยังคงเชื่อมั่นในการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของตลาดทรัพย์สินและวินาศภัย

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย