เมื่อวันพุธ Evercore ISI ยังคงจัดอันดับ "In Line" และราคาเป้าหมาย 19.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้น Albertsons Companies Inc. (นิวยอร์ก: ACI) หลังจากการยุติข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Kroger บริษัทเน้นย้ําถึงการเพิ่ม Albertsons ในรายการ TAP Outperform โดยอ้างถึงการให้ความสําคัญกับมูลค่าผู้ถือหุ้นและการไล่ตามหุ้นที่อาจเกิดขึ้นเป็นปัจจัยสําคัญ
ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 10.76 และด้วยเป้าหมายของนักวิเคราะห์สูงถึง 27.25 ดอลลาร์ หุ้นแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการอัพไซด์ตามข้อมูลของ InvestingPro ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ Albertsons ประกาศการอัปเดตที่สําคัญหลายประการ รวมถึงแนวโน้มทางการเงินสําหรับปีงบประมาณ 2024 เป้าหมายทางการเงินระยะกลางถึงระยะยาว และการฟ้องร้อง Kroger ในข้อหาละเมิดสัญญาโดยเจตนา
ด้วยคะแนน InvestingPro Financial Health Score ที่ได้รับการจัดอันดับเป็น GOOD กลยุทธ์ของ Albertsons ซึ่งมีชื่อว่า "ลูกค้าตลอดชีวิต" มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าของลูกค้า ลงทุนในร้านค้าและผู้ร่วมงาน เร่งรายได้แบบ Omnichannel และเปลี่ยนแปลงห่วงโซ่อุปทาน บริษัทยังวางแผนที่จะเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ซึ่งมีมูลค่า 13.5-14 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดปัจจุบันที่ 10.78 พันล้านดอลลาร์
เครือข่ายร้านขายของชําคาดว่ายอดขายจะเติบโตเท่ากันมากกว่า 2% เมื่อเวลาผ่านไป โดยการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะเกิน 3.86 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน และรายจ่ายด้านทุน 1.7-1.9 พันล้านดอลลาร์ ปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Albertsons ด้วยรายงานการวิจัยที่ครอบคลุมของ InvestingPro ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการครอบคลุมหุ้นสหรัฐฯ กว่า 1,400+ ตัว
ในระยะสั้น AlbertEBITDA คาดการณ์ยอดขายที่เท่ากันในช่วง 1.8-2.2% โดย EBITDA คาดการณ์ไว้ระหว่าง 3.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.98 พันล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทคาดว่าจะแตะ 2.20-2.30 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการระดับไฮเอนด์ของ Evercore ISI และสูงกว่าฉันทามติเล็กน้อย
Albertsons ยังตัดสินใจเพิ่มเงินปันผลเป็น 0.15 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% ส่งผลให้มีผลตอบแทนมากกว่า 3% และอนุมัติการซื้อหุ้นคืนสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจคิดเป็นเกือบ 20% ของมูลค่าตลาด ของบริษัท
คดีฟ้องร้อง Kroger เรียกร้องค่าเสียหายหลายพันล้านสําหรับการละเมิดข้อตกลงการควบรวมกิจการโดยเจตนา นอกเหนือจากการจ่ายเงินเลิกจ้าง 600 ล้านดอลลาร์ การซ้อมรบทางการเงินและการดําเนินการทางกฎหมายเหล่านี้บ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นของ Albertsons ในการเพิ่ม EBITDA ของผู้ถือหุ้นแม้ว่าหุ้นจะเผชิญกับความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้
ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.59% และอัตราส่วน EV/EBITDA ที่ 6.45 การวิเคราะห์ของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าปัจจุบันหุ้นมีมูลค่าพอสมควร
Evercore ISI ยังสรุปความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ Albertsons รวมถึงฐานผู้บริโภคที่ท้าทายแรงกดดันในการแข่งขันจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่เช่น Walmart, Amazon และ Costco EBITDA o และความจําเป็นในการดําเนินการที่มีประสิทธิภาพท่ามกลางการลดกําลังคนที่อาจเกิดขึ้นและมาตรการประหยัดต้นทุน บริษัทแนะนําว่าหาก Albertsons สามารถรักษาเสถียรภาพ EBITDA ในขณะที่เพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น หุ้นอาจสูงถึง 20 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Albertsons Companies, Inc. ได้ยุติข้อตกลงการควบรวมกิจการกับ Kroger Co. หลังจากคําตัดสินของศาลที่ปิดกั้นสหภาพแรงงานที่เสนอ การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในภูมิทัศน์ของร้านค้าปลีก โดยเน้นย้ําถึงความท้าทายที่การควบรวมกิจการครั้งใหญ่อาจเผชิญได้จากหน่วยงานกํากับดูแล
ขณะนี้ Albertsons กําลังเรียกร้องค่าเสียหายหลายพันล้านจาก Kroger โดยกล่าวหาว่าปฏิเสธที่จะขายทรัพย์สินที่จําเป็นสําหรับการอนุมัติการต่อต้านการผูกขาดและการละเลยข้อเสนอแนะของ regEBITDAs ซึ่งเป็นสาเหตุของความล้มเหลวของการควบรวมกิจการ
แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ Albertsons ยังคงมีแนวโน้มทางการเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทคาดการณ์การเติบโตของยอดขายที่เท่ากันระหว่าง 1.8% ถึง 2.2% สําหรับปีงบประมาณ 2024 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 3.90 ถึง 3.98 พันล้านดอลลาร์ และกําไรสุทธิต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 2.20 ถึง 2.30 ดอลลาร์ นอกจากนี้ Albertsons วางแผนที่จะเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาส 25% จาก 0.12 ดอลลาร์เป็น 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น และได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่สูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์
RBC Capital ตลาดทุนได้ปรับราคาเป้าหมายของ Albertsons จาก $22.00 เป็น $21.00 โดยรักษาอันดับหุ้น Outperform ไว้ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามการตัดสินใจของศาลที่จะหยุดการควบรวมกิจการ Albertsons ยังได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในคณะกรรมการบริษัท โดย Jim Donald รับบทบาทเป็นประธานอิสระ และ Stephen Feinberg ผู้ร่วมก่อตั้ง Cerberus Capital Management เข้าร่วมเป็นสมาชิกคณะกรรมการ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน