เป้าหมายหุ้น Macerich เพิ่มขึ้น ถือน้ําหนักต่ํากว่าแผนกลยุทธ์

เมื่อวันพุธ Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ The Macerich บริษัท (นิวยอร์ก:MAC) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 17 ดอลลาร์จาก 14 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนนลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้น

บริษัทรับทราบถึงความพยายามของแผนการพลิกฟื้นของ CEO Jack Hsieh สําหรับทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ แต่แสดงความระมัดระวัง โดยชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นปัจจุบันอาจสะท้อนถึงความสําเร็จที่คาดการณ์ไว้ของแผนแล้ว ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 22.27 ดอลลาร์ และแสดงผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 63% ในปีที่ผ่านมา การวิเคราะห์ของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไปในระดับปัจจุบัน

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Macerich ซื้อขายที่ประมาณ 13 เท่าของฉันทามติโดยประมาณในปี 2025 เมื่อเทียบกับการซื้อขายของ Simon Property Group (SPG) ที่ประมาณ 14 เท่า แม้ว่าฝ่ายบริหารของ Macerich จะระบุว่ายังไม่ชัดเจนจนกว่าจะถึงกลางปี 2026 ว่าพวกเขาจะบรรลุเป้าหมายเงินทุนจากการดําเนินงาน (FFO) ที่ 1.70 ถึง 1.80 ดอลลาร์ในปี 2028 หรือไม่

การเปรียบเทียบเน้นย้ําว่า Macerich ยังคงอยู่ในขั้นตอนการสร้างสภาพคล่องในขณะที่ดําเนินการตามแผนกลยุทธ์ ในขณะที่ Simon Property Group คาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดอิสระประมาณ 900 ล้านดอลลาร์หลังการจ่ายเงินปันผล ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Macerich ปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 59.14x โดยมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ตามที่ระบุโดยอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ 0.68

กลยุทธ์ทางการเงินและความคืบหน้าของ Macerich ยังได้รับการตรวจสอบด้วยการเพิ่มทุนล่าสุดและการปรับใช้ในรูปแบบที่อัปเดตของ Piper Sandler ขณะนี้บริษัทประมาณการว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Macerich จะอยู่ที่ 8.5 เท่าในปี 2025 ซึ่งตรงกันข้ามกับอัตราส่วนลดน้ำหนักการลงทุนของ Simon Property Group ที่ 5.4 เท่า

รายงานย้ําการจัดอันดับ ลดน้ำหนักการลงทุน ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไปเนื่องจากไทม์ไลน์และความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับแผนการพลิกฟื้นของบริษัท การวิเคราะห์สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อหุ้นของ Macerich โดยคํานึงถึงตัวชี้วัดทางการเงินโดยละเอียดและการเปรียบเทียบกับบริษัทในอุตสาหกรรม

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ The Macerich Company ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยเผยให้เห็นว่าเงินทุนจากการดำเนินงานต่อหุ้น (FFOPS) ลดลง 14.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 0.38 ดอลลาร์ เนื่องจากการขาดแคลนรายได้ที่ไม่ใช่การเช่า Goldman Sachs ย้ําเรตติ้งขายของบริษัทและแก้ไขการคาดการณ์ปี 2025 สําหรับ FFO ต่อหุ้นของ Macerich ลดลง 9% โดยคํานึงถึงการอัปเดตทางการเงินต่างๆ

บริษัทยังได้ประกาศเสนอขายหุ้นสามัญ 18 ล้านหุ้นต่อประชาชนทั่วไป โดยมีหุ้นเพิ่มอีก 2.7 ล้านหุ้นสําหรับผู้จัดการการจัดจําหน่าย โดยมีเป้าหมายเพื่อชําระคืนเงินกู้จํานองมูลค่า 478.0 ล้านดอลลาร์ที่ค้ําประกันโดยอสังหาริมทรัพย์ Washi ลดน้ำหนักการลงทุน ของ Macerich

ในการอัปเดตของนักวิเคราะห์ JPMorgan ลดน้ำหนักการลงทุนเป้าหมายสําหรับ Macerich จาก $16.00 เป็น $22.00 แต่ยังคงอันดับ Underweight ในขณะที่ Mizuho อัปเกรด Macerich เป็นอันดับกลางและเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $22 สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นการพัฒนาล่าสุดและให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางเชิงกลยุทธ์และสถานะทางการเงินของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน