เมื่อวันศุกร์ Wendy Zhan นักวิเคราะห์ของ UBS ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับ Kingsoft Cloud (แนสแด็ก: KC) โดยยกหุ้นจาก
การอัปเกรดดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าได้เพิ่มความคาดหวังของนักลงทุนสําหรับรายได้และการฟื้นตัวของอัตรากําไรของบริษัทอย่างต่อเนื่อง ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.06 พันล้านดอลลาร์และคะแนน Financial Health ที่ "FAIR" ตามข้อมูลของ InvestingPro การฟื้นตัวได้รับการสนับสนุนจากความก้าวหน้าในปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการสนับสนุนจากระบบนิเวศของ Kingsoft
นักวิเคราะห์กล่าวว่าการใช้บริการคลาวด์ที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ AI ใน WPS Office, Xiaomi IoT, สมาร์ทโฟน, ยานพาหนะ Xiaomiectric คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้ของ Kingsoft Corp และ Xiaomi ให้กับ Kingsoft Cloud การคาดการณ์ชี้ให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมนี้จะเพิ่มขึ้นจากประมาณ 20% ในปี 2024 เป็นมากกว่า 40% ภายในปี 2027 การเพิ่มขึ้นนี้คาดว่าจะผลักดันอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 13% ในรายได้ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2027 ซึ่งเป็นการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญจาก -5% CAGR ที่ประมาณการสําหรับช่วงเวลาตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2024
ความกังวลของ Xiaomi เกี่ยวกับกระแสเงินสดของ Kingsoft Cloud และความสามารถในการรักษารายจ่ายด้านทุนได้รับการแก้ไขโดยการสนับสนุนทางการเงินที่เสนอโดย Xiaomi การสนับสนุนนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายประจําปีของบริษัท 2 ถึง 3 พันล้านหยวนสําหรับเซิร์ฟเวอร์ AI และบริการที่เกี่ยวข้องในช่วงปี 2025-27
จากการพัฒนาเหล่านี้ UBS ได้เพิ่มคาดการณ์รายได้ของ Kingsoft Cloud สําหรับปี 2024 ถึง 2026 แม้ราคาจะพุ่งขึ้นมากกว่า 100% แต่หุ้น Kingsoft Cloud ยังคงซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับคู่แข่งระบบคลาวด์อิสระในจีน โดยมีอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 2.85
จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าพอสมควรในระดับปัจจุบัน โดยมี ProTips เพิ่มเติม 16 รายการสําหรับสมาชิก นักวิเคราะห์ของ UBS แนะนําว่าการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันไม่ได้ตระหนักถึงโอกาสที่เป็นไปได้อย่างเต็มที่จากการมีส่วนร่วมของ Kingsoft ในภาค AI
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Kingsoft Cloud แสดงให้เห็นว่ารายได้ตรงกับความคาดหวังของตลาดและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ รายงานเน้นย้ําถึงการมีส่วนร่วมที่สําคัญจากบริการคลาวด์ AI ซึ่งคิดเป็น 31% ของรายได้จากระบบคลาวด์สาธารณะของบริษัท กลุ่มการเติบโตแบบซื้อนี้ให้อัตรากําไรที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับพื้นที่ธุรกิจอื่นๆ
Jefferies คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น Kingsoft Cloud และเพิ่มราคาเป้าหมาย โดยอ้างถึงการเติบโตของ AI ของบริษัท บริษัทแสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับอนาคตของ Kingsoft Cloud โดยคาดหวังว่าบริษัทจะใช้ประโยชน์จากการเล่าเรื่อง AI ที่กําลังเติบโต
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Kingsoft Corporation Limited สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้และกําไรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ รายได้สําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 2.91 พันล้านหยวน (405 ล้านดอลลาร์) เพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 18% ตามลําดับ บริษัทยังรายงานผลขาดทุนที่ปรับปรุงแล้วต่อหุ้นที่ 0.22 หยวน ซึ่งน้อยกว่าการขาดทุนต่อหุ้น 1.07 หยวนที่คาดการณ์ไว้อย่างเห็นได้ชัด
ตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักคือเกมออนไลน์และบริการอื่นๆ โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 78% YoY เป็น 1.71 พันล้านหยวน Kingsoft คาดว่ารายได้รวมจะเติบโตอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่สี่ โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจคลาวด์สาธารณะและองค์กร และคาดว่าความสามารถในการทํากําไรจะดีขึ้นอีก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน