BofA มองว่าหุ้น Credo มีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง โดยมีการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่เชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของคลัสเตอร์ AI

เมื่อวันอังคาร Vivek Arya นักวิเคราะห์ของ BofA Securities ได้อัปเกรดหุ้น Credo เทคโนโลยี กรุ๊ป โฮลดิ้ง จํากัด (แนสแด็ก: CRDO) จาก Underperform เป็น ซื้อ ซึ่งเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 80.00 ดอลลาร์จาก 27.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้อย่างมาก

ซื้อขายใกล้ $47.80 หุ้นได้แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าทึ่งด้วยผลตอบแทน 150% ในปีที่ผ่านมาตามข้อมูลของ InvestingPro การอัปเกรดนี้เป็นไปตามสิ่งที่บริษัทพิจารณาว่าเป็นการเรียกร้องผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากบริษัท ซึ่งนําไปสู่การประเมินการคาดการณ์ทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Credo อีกครั้ง

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าหลังจากจังหวะที่มั่นคงและการปรับขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในระหว่างการประกาศผลประกอบการ พวกเขาได้ปรับกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณในปีงบประมาณ 2026/2027 ขึ้น 65% และ 88% เป็น 1.01 ดอลลาร์และ 1.51 ดอลลาร์ตามลําดับ บริษัทรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจไว้ที่ 62.5% และดําเนินงานด้วยหนี้สินน้อยที่สุด ตามที่เปิดเผยในการวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุมของ InvestingPro

วัตถุประสงค์ราคาใหม่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนราคาต่อกําไร (PE) โดยประมาณ 60 เท่าของปีปฏิทินปี 2026 ซึ่งสอดคล้องกับบริษัทที่เทียบเคียงได้ในระดับที่สูงกว่า การเปลี่ยนแปลงนี้จากอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อยอดขาย (EV/S) โดยประมาณ 10 เท่าของปีปฏิทินปี 2025 สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านของ Credo ไปสู่รูปแบบที่แปลการเติบโตของยอดขายเป็นการเติบโตของรายได้ได้ดียิ่งขึ้น

แนวโน้มของ Credo บ่งชี้ถึงจุดเริ่มต้นของวงจรการนํามาใช้หลายปีสําหรับผลิตภัณฑ์ Active Electrical Cable (AEC) ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปิดใช้งานคลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ประหยัดพลังงาน ผลิตภัณฑ์ AEC คาดว่าจะขับเคลื่อนครึ่งปีหลังที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของ AI ที่แข็งแกร่งที่ Amazon Web Services ซึ่งเป็นลูกค้าและนักลงทุนที่มีชื่อเสียงใน Credo

ท่าทีที่ระมัดระวังก่อนหน้านี้ของนักวิเคราะห์เกิดจากสมมติฐานที่จํากัดของตลาดที่สามารถระบุได้ (TAM) สําหรับ AEC อย่างไรก็ตาม การแถลงผลประกอบการเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้กล่าวถึงข้อกังวลเหล่านี้ โดยเน้นย้ําถึงการขยายตัวของ Credo กับลูกค้าสามรายที่แต่ละรายมีรายได้มากกว่า 10% (Microsoft, Amazon และ Tesla) และโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่ที่อยู่ติดกัน เช่น ตัวประมวลผลสัญญาณดิจิตอลออปติคัล (DSP) อุปกรณ์เลเยอร์ทางกายภาพของไลน์การ์ด (PHY) และตัวจับเวลาใหม่

แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวก แต่นักวิเคราะห์ยังยอมรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการอัปเกรด รวมถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมของ Credo ความอ่อนไหวสูงของหุ้นต่อการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการปรับใช้ AI และเทคโนโลยีคําร้องในตลาด AEC จากบริษัทต่างๆ เช่น Marvell Technology Group (MRVL) และ บรอดคอม อิงค์ (AVGO) จากตัวชี้วัดปัจจุบัน การวิเคราะห์ของ InvestingPro บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายสูงกว่ามูลค่ายุติธรรม โดยมี ProTips เพิ่มเติม 17 รายการและรายงาน Pro Research โดยละเอียดสําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและศักยภาพการเติบโตของ Credo

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน