เมื่อวันจันทร์ Jefferies ซึ่งเป็นบริษัทวาณิชธนกิจระดับโลกได้ปรับมุมมองของ Ecopetrol SA (นิวยอร์ก:EC) ซึ่งเป็นบริษัทน้ํามันในโคลอมเบีย บริษัทลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 6.80 ดอลลาร์จาก 7.50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่ Jefferies ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้นของบริษัท ปัจจุบันซื้อขายที่ 8.03 ดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 4.79 การวิเคราะห์ของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่ายุติธรรม
การแก้ไขเป็นไปตามคําแนะนําของบริษัทในปี 2025 ซึ่งนักวิเคราะห์พบว่าไม่ค่อยสดใส โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสอดคล้องกับข้อบ่งชี้ในไตรมาสที่สามจากปี 2024 การผลิตของ Ecopetrol ในปี 2025 คาดว่าจะลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่รายจ่ายด้านทุนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 21% ที่จุดกึ่งกลาง สถานการณ์นี้เน้นย้ําถึงแนวโน้มการเติบโตที่จํากัดของบริษัท แม้ว่าบริษัทจะรักษาผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งไว้ที่ 35% และแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินด้วยอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ 1.68
การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงความท้าทายที่อีโคปเนอเรลต้องเผชิญ ด้วยผู้บริหารของบริษัทที่เพิ่งตัดสินใจที่จะไม่จ่ายเงินปันผลพิเศษในปีนี้ และการซื้อขายหุ้นในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับคู่แข่งด้านน้ํามันในละตินอเมริกา เช่น YPF และ PBR Jefferies จึงเห็นความน่าสนใจที่จํากัดในหุ้นของ Ecopetrol กลยุทธ์ทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทมีส่วนทําให้การจัดอันดับ Underperform ต่อเนื่อง เพื่อความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งของ Ecopetrol ในหมู่เพื่อนร่วมงาน สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่ครอบคลุมและข้อมูลเชิงลึกพิเศษเพิ่มเติมแปดรายการ
รายงานยังให้ความกระจ่างเกี่ยวกับภูมิทัศน์การแข่งขันในภาคน้ํามันในละตินอเมริกา โดยชี้ให้เห็นว่า Ecopetrol อาจไม่เป็นการลงทุนที่น่าสนใจเท่ากับคู่แข่งในภูมิภาคบางแห่ง สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แม้ว่าจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สําคัญที่ 44.15% และลดลง 23.53% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน จุดยืนของบริษัทการลงทุนสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อหุ้นของ Ecopetrol ท่ามกลางคําแนะนําของบริษัทและสภาวะตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ecopetrol รายงานการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 บริษัทประกาศระดับการผลิตสูงสุดในรอบเก้าปี โดยสูงถึง 752,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ํามันต่อวัน ในด้านการเงิน Ecopetrol แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งด้วยรายได้ 98.5 ล้านล้าน COP และกําไรสุทธิ 11 ล้านล้าน COP ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024 ซึ่งถือเป็นผลกําไรปกติเพิ่มขึ้นเกือบ 10% จากปีก่อนหน้า
นอกเหนือจากความสําเร็จเหล่านี้แล้ว Ecopetrol ยังได้ยื่นเรื่องกฎระเบียบต่อค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ในเดือนพฤศจิกายน 2024 การยื่นนี้เรียกว่าแบบฟอร์ม 6-K เป็นการเปิดเผยข้อมูลตามปกติซึ่งบ่งชี้ถึงการปฏิบัติตามข้อกําหนดของ SEC อย่างต่อเนื่องของบริษัทสําหรับผู้ออกเอกชนต่างประเทศ บริษัทยังได้ลงทุนอย่างมากในโครงการที่กําลังดําเนินอยู่และการพัฒนาที่ยั่งยืน โดยมีการลงทุน COP 341 พันล้านในโครงการที่นําไปสู่การลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ 1.89 ล้านตันตั้งแต่ปี 2020
Ecopetrol วางแผนที่จะขุดเจาะหลุม 16 หลุมภายในสิ้นปีนี้ โดยมุ่งเน้นไปที่พอร์ตโฟลิโอนอกชายฝั่งแคริบเบียนที่มีศักยภาพด้านก๊าซที่สําคัญ แม้รายได้สุทธิในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 จะลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากภายนอก แต่บริษัทยังคงรักษาสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งไว้ที่ COP 18.8 ล้านล้าน ซึ่งสนับสนุนความต้องการด้านการลงทุนและการดําเนินงานอย่างต่อเนื่อง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน