เมื่อวันอังคาร HSBC ได้ปรับจุดยืนต่อ Morgan Stanley (นิวยอร์ก:MS) โดยเปลี่ยนอันดับจาก ซื้อ เป็น ถือ บริษัทการเงินยังเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของวาณิชธนกิจเป็น 131.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 128.00 ดอลลาร์ การแก้ไขนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นของ Morgan Stanley เพิ่มขึ้น 29% อย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่เดือนกันยายน 2024
นักวิเคราะห์ของ HSBC ตั้งข้อสังเกตถึงการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในความเชื่อมั่นที่มีต่อหุ้นของ Morgan Stanley ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการหยุดพักในแนวโน้มที่ลดลงหลายปีในการแก้ไขผลประกอบการ นอกจากนี้ แผนก Wealth Management ของบริษัทยังเห็นกระแสสุทธิตามค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งซึ่งก่อนหน้านี้ถูกประเมินค่าต่ําเกินไป ผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ของ Morgan Stanley จากวงจรการฟื้นตัวของวาณิชธนกิจ (IB) ก็ถูกเน้นย้ําว่าเป็นปัจจัยบวกเช่นกัน
แม้จะมีการพัฒนาที่ดีเหล่านี้ แต่ HSBC เชื่อว่าการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของ Morgan Stanley สะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สมดุล นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าสําหรับ Goldman Sachs (GS) เช่นเดียวกับ Morgan Stanley ความคาดหวังเพิ่มขึ้น ในอนาคตความสามารถในการส่งมอบกระแสสินทรัพย์ใหม่สุทธิที่ดีอย่างสม่ําเสมอและการเติบโตของค่าธรรมเนียม IB ที่แข็งแกร่งจะเป็นสิ่งสําคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับการเปรียบเทียบที่แข็งแกร่งกว่าจากปีก่อนหน้า
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขชี้ให้เห็นถึงข้อเสียเล็กน้อยประมาณ 3% ซึ่งสอดคล้องกับการจัดอันดับ Hold มุมมองที่อัปเดตของ HSBC สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของ Morgan Stanley โดยยอมรับถึงความท้าทายในการรักษาการเติบโตที่แข็งแกร่งท่ามกลางความคาดหวังที่สูงขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เพิ่มบริบทให้กับแนวโน้มที่แก้ไขของ HSBC เกี่ยวกับ Morgan Stanley อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 20.11 ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า MS กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สนับสนุนมุมมองของ HSBC ที่ว่าราคาตลาดปัจจุบันอาจสะท้อนถึงศักยภาพของบริษัทอยู่แล้ว
แม้จะมีท่าทีที่ระมัดระวัง แต่สถานะทางการเงินของ Morgan Stanley ก็ดูแข็งแกร่ง บริษัทมีรายได้ 58.28 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีรายได้เติบโตอย่างแข็งแกร่ง 9.18% ในช่วงเวลาเดียวกัน ผลการดําเนินงานที่มั่นคงนี้ได้รับการเน้นย้ําโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่เน้นว่า MS เป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมตลาดทุน"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อเกี่ยวกับ Morgan Stanley โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด เคล็ดลับเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งในการทําความเข้าใจความแตกต่างเบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับของ HSBC และวิถีในอนาคตที่เป็นไปได้ของหุ้น Morgan Stanley
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน