เมื่อวันจันทร์ Citi ได้อัปเดตแนวโน้มหุ้น Morgan Stanley (นิวยอร์ก:MS) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นของวาณิชธนกิจเป็น 135 ดอลลาร์จาก 105 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้ การปรับตัวนี้สะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองของตลาดในเชิงบวกต่อผลการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 44% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน การเพิ่มขึ้นนี้สอดคล้องกับผลการดําเนินงานของดัชนีธนาคาร (BKX)
การปรับขึ้นราคาเป้าหมายเกิดจากการขยายตัวของทวีคูณของ Morgan Stanley จาก 2.3 เท่าของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) เป็นประมาณ 3 เท่าของ TBV นักวิเคราะห์ของซิตี้เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับแรงหนุนจากการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นในตลาดทุนและการบรรเทาเงินทุนที่คาดการณ์ไว้จากระยะสุดท้ายของกรอบการกํากับดูแลของ Basel III หรือที่เรียกว่า "B3 endgame"
ซิตี้ยังได้แก้ไขประมาณการตามการปรับต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้น (CoE) ในรอบต้นและมุมมองที่อัปเดตเกี่ยวกับผลตอบแทนปกติของส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตน (ROTCE) สมมติฐาน ROTCE ใหม่ของบริษัทสําหรับ Morgan Stanley ถูกกําหนดไว้ที่ 21% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ 20% เล็กน้อย และเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ของ Citi ที่ 19% การแก้ไขนี้เกิดขึ้นหลังจากพิจารณาการลบอัตราเงินเพิ่มสินทรัพย์ถ่วงน้ําหนักความเสี่ยง (RWA) ของ Basel III ออกจากการคํานวณ
นักวิเคราะห์จากซิตี้ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ราคาหุ้นของ Morgan Stanley ถือหุ้นไว้สะท้อนถึงความคาดหวังในเชิงบวกมากมาย แต่ก็ยังคงอยู่ในอันดับการคงสัดส่วนการลงทุน เหตุผลเบื้องหลังจุดยืนนี้คือความเชื่อที่ว่ามีโอกาสด้านความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่น่าสนใจกว่าในตลาด นี่แสดงให้เห็นว่าในขณะที่รับทราบผลการดําเนินงานที่มั่นคงของ Morgan Stanley และตัวชี้วัดทางการเงินที่ดีขึ้น Citi มองเห็นศักยภาพที่มากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่อื่น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Morgan Stanley Capital Partners (MSCP) ได้ตกลงที่จะขาย Sila Services ให้กับธุรกิจไพรเวทอิควิตี้ของ Goldman Sachs Alternatives ธุรกรรมนี้ถือเป็นการออกครั้งแรกของ MSCP ในภาคบริการภาคสนามแบบกระจาย และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียมและการอนุมัติตามกฎระเบียบ ฝ่ายบริหารของ Sila จะยังคงถือหุ้นส่วนน้อยที่สําคัญและเป็นผู้นําบริษัทต่อไป
ในดัชนี fiGoldman Sachsr สถาบันหลักๆ เช่น JPMORGAN, Barclays และ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม Citigroup แตกต่างกับการคาดการณ์ว่าจะลดลง 50 bps การคาดการณ์เหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการพัฒนาล่าสุดในภูมิทัศน์ทางการเงิน
หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้ของโดนัลด์ ทรัมป์ บริษัทวอลล์สตรีทกําลังประเมินการดําเนินงานของตนในจีนใหม่เนื่องจากข้อพิพาททางการค้าที่อาจเกิดขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ การประเมินใหม่นี้อาจนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การขยายตัวและการลงทุน
นอกจากนี้ Morgan Stanley ยังได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจฟิวเจอร์สในปี จีน ซึ่งถือเป็นการเข้าสู่ตลาดอนุพันธ์ของประเทศ การพัฒนานี้ช่วยให้ Goldman Sachs ให้บริการแก่ลูกค้าในประเทศและตอบสนองความต้องการของนักลงทุนในต่างประเทศ
สุดท้าย นักวิเคราะห์จาก UBS, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Beacon Policy Advisors และ Crystal Ball ของ Larry Sabato ได้ระบุมณฑลสําคัญของสหรัฐฯ ที่อาจทําหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้เบื้องต้นของผลการเลือกตั้ง มณฑลเหล่านี้พร้อมที่จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผู้ชนะที่มีศักยภาพในการแข่งขันชิงตําแหน่งประธานาธิบดีที่เข้มงวด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก Investin นิวยอร์ก เพิ่มบริบทเพิ่มเติมให้กับการวิเคราะห์ของ Citi เกี่ยวกับ Morgan Stanley (NYSE:MS) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 216.99 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่สําคัญในภาคการเงิน อัตราส่วน P/E ของ Morgan Stanley ที่ 20.17 สอดคล้องกับการสังเกตของ Citi เกี่ยวกับการขยายตัวคูณ ซึ่งขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและตําแหน่งทางการตลาดของ Morgan Stanley บริษัทได้ขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากมุมมองเชิงบวกของ Citi เกี่ยวกับผลตอบแทนปกติของบริษัทจากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE)
นอกจากนี้ หุ้นของ Morgan Stanley ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนรวมที่แข็งแกร่ง 77.49% ในปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้สนับสนุนการตัดสินใจของซิตี้ในการเพิ่มราคาเป้าหมาย และสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทในแง่ของการฟื้นตัวของตลาดทุนที่อาจเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Morgan Stanley InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน