เมื่อวันศุกร์ Evercore ISI ได้อัปเดตแนวโน้มทางการเงินสําหรับ Ross Stores, Inc. (แนสแด็ก: ROST) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 180 ดอลลาร์จาก 170 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับหุ้น Outperform ไว้
การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําว่าแม้จะมีการขาดรายได้ แต่ Ross Stores ก็มีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.48 ดอลลาร์ หรือ 1.45 ดอลลาร์ ไม่รวมผลประโยชน์ 0.03 ดอลลาร์จากสินค้าคงคลังแบบแพ็คอะเวย์ ซึ่งสูงกว่าช่วงคําแนะนําที่ 1.35 ถึง 1.41 ดอลลาร์ และประมาณการฉันทามติที่ 1.40 ดอลลาร์ การเติบโตของยอดขายในร้านเดียวกัน (SSS) อยู่ที่ 1% ต่ํากว่าที่คาดไว้เล็กน้อย 2% ซึ่งเกิดจากความท้าทายด้านสภาพอากาศและการพลาดในหมวดหมู่กีฬาสําหรับผู้หญิง
บริษัทคาดการณ์การฟื้นตัวของยอดขายร้านค้าในไตรมาสที่สี่ โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 2-3% แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับสภาพอากาศที่ดีขึ้นแนวโน้มที่สังเกตเห็นในภาคค้าปลีกและการเพิ่มขึ้นของหมวดหมู่ที่เกี่ยวข้องกับวันหยุดและของขวัญ Evercore ISI ยังคงอนุรักษ์นิยมด้วยการคาดการณ์ 2% สําหรับยอดขายในร้านเดียวกันในไตรมาสที่สี่ แต่ยอมรับว่ามีศักยภาพในการเพิ่มขึ้น 3% หากแนวโน้มปัจจุบันยังคงอยู่
Ross Stores แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพอัตรากําไรที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 70 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี เมื่อเทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อย ผลการดําเนินงานด้านมาร์จิ้นที่แข็งแกร่งนี้ถูกมองว่าเป็นแบบอนุรักษ์นิยม ซึ่งบ่งชี้ว่าการบีบอัดมาร์จิ้นสินค้าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สี่อาจรุนแรงน้อยกว่าที่คาดไว้ บริษัทคาดการณ์ว่าแรงกดดันต่ออัตรากําไรของสินค้าซึ่งเป็นอุปสรรคสําคัญต่อรายได้ในปี 2024 จะลดลงอย่างมากในปี 2025 สิ่งนี้อาจนําไปสู่การปรับปรุงอัตรากําไรที่เกินเป้าหมายระยะยาวของ Ross Stores อีกหนึ่งปี
จุดยืนของ Evercore ISI ต่อ Ross Stores ยังคงเป็นบวก แต่พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าเพื่อให้หุ้นตระหนักถึงมูลค่าอย่างเต็มที่ผู้ค้าปลีกต้องแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์สินค้าที่ได้รับการปรับปรุงสามารถลดช่องว่างในการเติบโตของยอดขายในร้านเดียวกันเมื่อเทียบกับ Marmaxx และลดส่วนลดราคาต่อกําไร (P/E) 5 จุดเมื่อเทียบกับบริษัท TJX
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ross Stores, Inc. ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ซึ่งเผยให้เห็นความสมดุลของการเติบโตและความท้าทาย บริษัทรายงานยอดขายรวมเพิ่มขึ้นเป็น 5.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 1% กําไรต่อหุ้นสําหรับไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็น 1.48 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.33 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และรายได้สุทธิสูงถึง 489 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีข้อดีเหล่านี้ แต่ Ross Stores ก็ต้องเผชิญกับสภาพอากาศเลวร้ายและต้นทุนที่สูง ซึ่งส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของลูกค้า
ในการพัฒนาที่สําคัญ CEO Barbara Rentler จะลาออกจากตําแหน่ง โดย Jim Conroy จะเข้ารับตําแหน่ง CEO ในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2025 กลยุทธ์ของบริษัทกําลังได้รับการปรับแต่ง โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับแต่งแบรนด์และส่วนผสมของสินค้า เมื่อมองไปข้างหน้า Ross Stores คาดว่ายอดขายร้านค้าที่เทียบเคียงได้จะเพิ่มขึ้น 2-3% ในไตรมาสที่ 4 โดยคาดว่ากําไรต่อหุ้นจะอยู่ระหว่าง 1.57 ถึง 1.64 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม คาดว่ายอดขายรวมจะลดลง 1-3% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Ross Stores สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ Evercore ISI จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 9.81% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตรายไตรมาส 7.15% บ่งชี้ถึงวิถีการขายที่แข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท
สุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งของผู้ค้าปลีกได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากการเติบโตของ EBITDA ที่ 23.11% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 12.06% ตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Ross Stores กําลังจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพและปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร ซึ่งสอดคล้องกับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการขยายมาร์จิ้น
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Ross Stores ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.7 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สนับสนุนการตัดสินใจของ Evercore ISI ในการเพิ่มราคาเป้าหมาย เนื่องจากบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต
นอกจากนี้ สถานะของ Ross Stores ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธุรกิจค้าปลีกขายสินค้าเฉพาะอย่าง และประวัติการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกันเน้นย้ําถึงความมั่นคงและตําแหน่งทางการตลาด ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้เกิดมุมมองเชิงบวกโดยรวมที่นําเสนอในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Ross Stores เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน