หุ้น Chewy ได้รับโมเมนตัม แต่การประเมินมูลค่าใกล้ขีดจํากัด Deutsche Bank เตือน

เมื่อวันศุกร์ Deutsche Bank ได้ปรับแนวโน้มของ Chewy Inc. (นิวยอร์ก: CHWY) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 28 ดอลลาร์จาก 24 ดอลลาร์ ในขณะที่ maiChewy ให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นในขณะที่ Chewy เตรียมประกาศผลประกอบการ F3Q24 ในวันที่ 4 ธันวาคม

เป้าหมายราคาที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ของ Chewyorough จากแหล่งที่มาของ Chewya ในส่วนที่สาม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาพของตลาดสัตว์เลี้ยง การมีส่วนร่วมของผู้ใช้บนแพลตฟอร์มของ Chewy และส่วนแบ่งการตลาดของบริษัท แหล่งข่าวเหล่านี้บ่งชี้ถึงรายได้ของ Chewy ที่อาจเพิ่มขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําของบริษัทในไตรมาสที่สาม มีรายงานว่าการเติบโตของรายได้นี้ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น ตามที่แนะนําโดยข้อมูลจากลูกค้า Second Measure และผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) ของ SensorTower

แม้จะมียอดขายและแนวโน้มของผู้ใช้ tChewysitive แต่ก็มีความกังวลเกี่ยวกับตลาดสัตว์เลี้ยงในวงกว้าง ข้อมูลชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวของอัตราการรับเลี้ยงสัตว์เลี้ยงสุทธิ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงตลาดปลายทางที่อ่อนแอลงใน thiChewyarter นอกจากนี้ ข้อมูล Pathmatics ยังเผยให้เห็นว่า Chewy ได้เพิ่มการใช้จ่ายในการหาลูกค้าอย่างมาก

จากผลการวิจัยเหล่านี้ Deutsche Bank ได้เพิ่มรายได้และคาดการณ์ EBITDA สําหรับ Chewy สําหรับปี 2024 และ 2025 เล็กน้อย ธนาคารคาดว่าจะมีจังหวะในไตรมาสที่สามและแนวทางในไตรมาสที่สี่ที่อาจเกินความคาดหมาย เนื่องจากรายได้ที่เกิดจากโฆษณา Sponsored เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงระมัดระวัง โดยอ้างถึงความเสี่ยง EBITDA ต่อการคาดการณ์การเติบโตของผู้ใช้ในปี 2025 และการคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งอาจ EBITDA ส่งผลกระทบต่อต้นทุนในการหาลูกค้า Chewy BITDA">EBITDA

ราคาเป้าหมายใหม่ที่ $Chewy ทําให้ EBITDA eChewytes ที่ปรับปรุงแล้วสูงขึ้น และทวีคูณที่ใช้ 18 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 แม้จะมีเป้าหมายใน Chewye แต่การจัดอันดับ Hold ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันแสดงถึงขีดจํากัดของ Chewy ของสิ่งที่ Deutsche Bank เชื่อว่าหุ้น Chewy ควรสั่งการ เนื่องจากการเติบโตของรายได้ 6% ที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2025 และความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นจากการเติบโตของลูกค้า Chewyh และ EChewy Inc ที่ปรับปรุงแล้วในปีหน้า

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Chewy Inc. ได้รับความสนใจจากบริษัทนักวิเคราะห์หลายแห่ง EBITDAecurities อัปเกรด Chewy จาก Underperform เป็น ซื้อ โดยเน้นย้ําถึงตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่ดีขึ้นของบริษัทและศักยภาพในการเติบโต สิ่งนี้มาพร้อมกับรายได้และรายได้ในไตรมาสที่สองของ Chewy ที่สูงกว่าการคาดการณ์ของ Wall SChewy โดยมี EBITDA อยู่ที่ 145 ล้านดอลลาร์และยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 3% สูงถึง 2.86 พันล้านดอลลาร์

TD Cowen ริเริ่ม coveragChewyChewy ด้วยคะแนนซื้อ ซึ่งคาดการณ์การเติบโตที่มั่นคง EBITDA ectory ของบริษัท ในขณะเดียวกัน Needham ได้ริเริ่มให้คะแนนความคุ้มครองด้วยคะแนน Chewyold โดยอ้างถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในภาคอีคอมเมิร์ซ Morgan Stanley รักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่เพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยคาดการณ์ว่า EBITDA ของ conChewys จะสูงกว่า 750 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025

ในการพัฒนาอื่น ๆ Keith Gill หรือที่รู้จักในชื่อ Roaring Kitty ได้ชําระบัญชีตําแหน่งของเขาใน ChewyChewyording ในการยื่นต่อค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ Chewy ยังได้เสนอขายหุ้นสามัญคลาส A ให้กับประชาชนทั่วไป 500 ล้านดอลลาร์โดย BC Partners Advisors LP พร้อมกับข้อตกลงที่จะ Chewyrchase หุ้น 300 ล้านดอลลาร์จากนิติบุคคลเดียวกัน

นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Chewy ในการเปิดใช้งานลูกค้าอีกครั้ง บริษัทยังคงขยายโรงพยาบาล Chewy สัตวแพทย์อย่างต่อเนื่อง โดยเปิดคลินิกเพิ่มเติมอีกสองแห่งใน Colorado และฟลอริดา ปัจจุบัน ฐานลูกค้าที่ใช้งานอยู่ของ Chewy อยู่ที่ 20 ล้านคน Chewy ยอดขายสุทธิต่อลูกค้าที่ใช้งานอยู่ (NSPAC) เพิ่มขึ้นเป็น 565 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Chewy มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 15.0 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 42.49 ซึ่งบ่งชี้ว่า premiEBITDAuatChewyhat สอดคล้องกับจุดยืน cEBITDA ของ Deutsche Bank

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Chewy ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทนําทางภูมิทัศน์ของตลาดสัตว์เลี้ยงที่ท้าทาย นอกจากนี้ รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจสนับสนุนการคาดการณ์ EBITDA ที่เพิ่มขึ้นของธนาคาร

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Chewy ซื้อขายที่รายได้สูงและการประเมินมูลค่า EBITDA หลายเท่า ซึ่งอาจจํากัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ข้อสังเกตนี้สอดคล้องกับมุมมองของ Deutsche Bank ที่ว่าการประเมินมูลค่าในปัจจุบันกําลังเข้าใกล้ขีดจํากัดสูงสุด

ที่น่าสนใจคือ Chewy ได้แสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในกรอบเวลาต่างๆ โดยมีผลตอบแทนราคา 118.99% ที่โดดเด่นในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของตลาดตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้นแม้จะมีความท้าทายในตลาดสัตว์เลี้ยง

สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ Chewy ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน