เมื่อวันศุกร์ Citi ได้อัปเดตแนวโน้มเกี่ยวกับหุ้น Wholesale Club Holdings Inc (นิวยอร์ก:BJ) ของ BJ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $94 จาก $79 ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงยืนหยัดเป็นกลาง การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจาก BJ รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามที่ 1.18 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของ FactSet ที่ 0.93 ดอลลาร์ ยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 3.8% ซึ่งรวมถึงผลประโยชน์ประมาณ 100 จุดพื้นฐานจากกิจกรรมการสต็อกที่เพิ่มขึ้น เทียบกับฉันทามติที่เพิ่มขึ้น 1.9%
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากผลประโยชน์ทางกฎหมายเพียงครั้งเดียวที่เพิ่ม 0.11 ดอลลาร์ให้กับ EPS และกําไรประมาณ 0.13 ดอลลาร์จากอัตรากําไรจากก๊าซ ซึ่งตามที่บริษัทระบุว่าทําให้ผลลัพธ์พื้นฐานสอดคล้องกับความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์ แม้จะมี EPS ในเชิงบวก แต่ความแข็งแกร่งของธุรกิจหลักก็ไม่แข็งแกร่งเท่าตัวเลขพาดหัวที่ระบุ
ผู้บริหารของ BJ's ได้ให้คําแนะนําสําหรับ EPS ในไตรมาสที่สี่ในช่วง 0.78 ถึง 0.88 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.97 ดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ที่เพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้คาดว่าจะนําไปสู่การลดเลเวอเรจในไตรมาสที่จะมาถึง นอกจากนี้ ยอดขายดิจิทัลของบริษัทซึ่งเพิ่มขึ้น 30% ในไตรมาสที่สาม มีส่วนทําให้เกิดแรงกดดันด้านมาร์จิ้นเนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการเติมเต็ม
นักวิเคราะห์ของ Citi ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าไตรมาสนี้จะเป็นไปในเชิงบวก แต่ปฏิกิริยาที่แข็งแกร่งของตลาดต่อหุ้นนั้นน่าประหลาดใจ โมเดลค้าปลีกของสโมสรยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาด ซึ่งบ่งชี้ว่า BJ's ควรรักษาผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงการพุ่งขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ของราคาหุ้นและการประเมินมูลค่าปัจจุบัน ซึ่งอยู่ที่ 11.5 เท่าของมูลค่าองค์กรในปีงบประมาณ 2025 ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) บริษัทมองว่าโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนมีความสมดุล
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BJ's Wholesale Club แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 3.4% แตะเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ และสมาชิกเพิ่มขึ้น 40% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2018 โดยมีสมาชิกทั้งหมด 7.5 ล้านคน รายได้ค่าสมาชิกเพิ่มขึ้น 8.4% คิดเป็นมูลค่าประมาณ 115 ล้านดอลลาร์ การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่ Goldman Sachs, Jefferies และ DA Davidson ต่างก็รักษาอันดับซื้อในการขายส่งของ BJ โดยเป้าหมายราคาเพิ่มขึ้นเป็น 102 ดอลลาร์ 110 ดอลลาร์ และ 110 ดอลลาร์ตามลําดับ
นักวิเคราะห์ระบุว่าความสําเร็จของ บริษัท เป็นผลมาจากการเยี่ยมชมลูกค้าที่เพิ่มขึ้นความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการเพิ่มขึ้นของค่าสมาชิกซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบเจ็ดปี การขึ้นค่าธรรมเนียมนี้ถูกมองว่าเป็นความสมดุลระหว่างการเสนอมูลค่าให้กับลูกค้าและการลงทุนในการขยายจํานวนคลังสินค้า โดยมีแผนที่จะขยายไปยังกว่า 250 สโมสรภายในสิ้นปี ยอดขายที่เปิดใช้งานแบบดิจิทัลยังเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี
เมื่อมองไปข้างหน้า BJ's Wholesale คาดการณ์ยอดขายที่เทียบเคียงได้ในไตรมาสที่ 4 ไม่รวมก๊าซจะเติบโตระหว่าง 2.5% ถึง 3% และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 3.90 ถึง 4.00 ดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งของ BJ's Wholesale Club ในตลาดค้าปลีกขนาดใหญ่ที่มีการแข่งขันสูงและความสําเร็จอย่างต่อเนื่อง
การลงทุนนิวยอร์ก
BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ) ยังคงแสดงผลการดําเนินงานของตลาดที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนให้เห็นทั้งในตัวชี้วัดทางการเงินและความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นของ BJ ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 98.01% ของจุดสูงสุด สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานผลประกอบการเชิงบวกล่าสุดของบริษัทและราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นของซิตี้
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ 7 รายได้ได้ปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของ BJ แนวโน้มเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในปีปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า BJ ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 20.55 ซึ่งค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น อัตราส่วน PEG ที่ 3.47 บ่งชี้เพิ่มเติมว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองที่สมดุลของ Citi เกี่ยวกับโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนของหุ้น
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ BJ's Wholesale Club ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน