เมื่อวันพฤหัสบดี Citi คงอันดับซื้อสําหรับหุ้นของ Capital One Financial (นิวยอร์ก: COF) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 225 ดอลลาร์จาก 190 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นของบริษัทหลังจากการเข้าซื้อกิจการ Discover ตามแผน
นักวิเคราะห์จาก Citi เน้นย้ําว่าหุ้นของ Capital One เพิ่มขึ้น 18% ตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม ซึ่งดีกว่าดัชนีธนาคาร (BKX) ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการมองโลกในแง่ดีของตลาดสําหรับการอนุมัติการเข้าซื้อกิจการ Discover ของ Capital One หลังจากการเลือกตั้งครั้งล่าสุด
นักวิเคราะห์แสดงความมั่นใจในการเข้าซื้อกิจการว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากการลงทุนครั้งสําคัญหลายปีของ Capital One ด้วยการซื้อขายหุ้นของบริษัทที่ 1.6 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) การประเมินมูลค่าในปัจจุบันจึงถูกมองว่าเป็นสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน นักวิเคราะห์กล่าวว่าตลาดอาจประเมินศักยภาพในการสร้างรายได้ที่ Capital One สามารถรับรู้ได้ต่ําเกินไปเมื่อข้อตกลงถูกปิด
Capital One ได้รับการอธิบายว่ามีแนวโน้มหลักที่แข็งแกร่ง รวมถึงงบดุลที่อยู่ในตําแหน่งที่ดีซึ่งเอื้ออํานวยต่ออัตราดอกเบี้ยที่ต่ําลง การเติบโตของค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง และการชะลอตัวของการเติบโตของรายปีในการซื้อที่ผิดนัดชําระหนี้ (DQ) นักวิเคราะห์ย้ําเรตติ้งซื้อ โดยอ้างถึงปัจจัยเหล่านี้เป็นรากฐานสําหรับราคาเป้าหมายที่ปรับขึ้น
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขแล้วยังขึ้นอยู่กับต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้น (CoE) ที่ลดลง โดยขยับจาก 12% เป็น 11% ซึ่งสะท้อนถึงสมมติฐานของรอบแรก นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์ว่าผลตอบแทนจากหุ้นสามัญที่มีตัวตน (ROTCE) จะเพิ่มขึ้นเป็นช่วงต่ํา 20% ซึ่งอาจแสดงให้เห็นถึงทวีคูณที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสําคัญสําหรับหุ้นของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Capital One Financial Corp เปิดเผยข้อมูลการหักเงินบัตรเครดิตและการผิดนัดชําระหนี้ในเดือนตุลาคม ซึ่งให้ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพเครดิตที่สําคัญแก่นักลงทุน บริษัทได้ประกาศเงินปันผลสําหรับหุ้นบุริมสิทธิทั้งแบบสามัญและหุ้นบุริมสิทธิชุดต่างๆ โดยมีกําหนดการจ่ายเงินในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม 2024
อย่างไรก็ตาม Capital One ยังเผชิญกับการดําเนินการบังคับใช้ที่เป็นไปได้โดยสํานักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคจากข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการบิดเบือนข้อมูลเกี่ยวกับบัญชีออมทรัพย์
บริษัทกําลังขออนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแลสําหรับการเข้าซื้อกิจการ Discover Financial Services มูลค่า 35.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอยู่ภายใต้การตรวจสอบโดยอัยการสูงสุดของนิวยอร์กสําหรับการละเมิดการต่อต้านการผูกขาดที่อาจเกิดขึ้น
ภาคการธนาคารกําลังคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นกับการกลับมาดํารงตําแหน่งประธานาธิบดีของโดนัลด์ ทรัมป์ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของการควบรวมกิจการของธนาคารการผ่อนคลายข้อกําหนดด้านเงินทุนและการอนุมัติการควบรวมกิจการที่คล่องตัว
นักวิเคราะห์จากบริษัทต่างๆ เช่น Raymond James และ AJ Bell คาดการณ์ว่าสภาพแวดล้อมที่เอื้ออํานวยมากขึ้นสําหรับข้อตกลงของธนาคารและการผ่อนคลายข้อจํากัดในการใช้เงินสดของธนาคาร นี่คือการพัฒนาล่าสุดในภาคการเงินและการดําเนินงานของ Capital One
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ Capital One Financial สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกที่นําเสนอในบทความ จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นของบริษัทแสดงผลตอบแทนที่น่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 73.63% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 29.69% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการสังเกตของ Citi ว่า Capital One มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีธนาคาร
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Capital One เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมสินเชื่อผู้บริโภค และยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 30 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมั่นคงและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 17.21 และอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 1.2 ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีกําไรเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ก็ยังมีช่องว่างสําหรับการเติบโต ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของซิตี้เกี่ยวกับสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่น่าสนใจ
นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรของ Capital One ยังเน้นย้ําโดย InvestingPro Tip ที่ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการกล่าวถึงแนวโน้มหลักที่แข็งแกร่งและการเติบโตของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นในบทความ อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทที่ 20.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกนี้ต่อไป
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Capital One Financial เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน