เมื่อวันพุธ BMO Capital ตลาดทุนได้ปรับแนวโน้มของ Azek Co. (นิวยอร์ก: AZEK) ผู้ผลิตวัสดุก่อสร้างชั้นนํา โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 51 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 51 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทได้เลือกที่จะรักษาการจัดอันดับ Market Perform สําหรับหุ้น การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองเชิงบวกต่อผลการดําเนินงานของ Azek ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ซึ่งบริษัทประสบกับการขายที่สูงกว่าที่คาดไว้
มีรายงานว่ายอดขายของบริษัทในไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้นในระดับสูงเป็นตัวเลขหลักเดียว ในขณะที่ยอดขายในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก ตัวเลขเหล่านี้ถูกเน้นว่าเป็นตัวบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ สินค้าคงคลังของช่องทางปัจจุบันยังต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีตประมาณ 10% ซึ่ง BMO Capital มองว่าเป็นสัญญาณที่สร้างสรรค์สําหรับแนวโน้มในระยะสั้นของบริษัท
BMO Capital ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยเหล่านี้อาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของเป้าหมายการเติบโตของรายได้ของ Azek สําหรับไตรมาสแรกของปี 2025 และทั้งปีงบประมาณ 2025 ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้เพิ่มประมาณการระยะสั้นสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของ Azek เล็กน้อย
แม้จะมีตัวบ่งชี้เชิงบวก แต่ BMO Capital ก็แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับภูมิทัศน์การแข่งขันที่ Azek กําลังเผชิญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ราวบันได การแข่งขันมีความเข้มข้นเพิ่มขึ้น และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เน้นคุณค่าเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย Azek อาจส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรของบริษัท
โดยสรุป ในขณะที่รับทราบถึงการจบปีงบประมาณ 2024 อย่างแข็งแกร่งและความเป็นไปได้ที่จะทําผลงานได้ดีกว่าเป้าหมายการเติบโตของรายได้ BMO Capital ยืนยันว่าโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนของ Azek มีความสมดุลในระดับปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้ย้ําการจัดอันดับ Market Perform ในขณะที่ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 51 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Azek Co. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งเกินความคาดหมาย Loop Capital คงอันดับความน่าเชื่อถือของ ตลาดทุน ไว้ที่ 49 ดอลลาร์จาก 47 ดอลลาร์ Baird, RBC Capital Markets และ DA Davidson ยังปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 54 ดอลลาร์ 50 ดอลลาร์ และ 50 ดอลลาร์ตามลําดับ ตามคําแนะนําในแง่ดีของปีงบประมาณ 2025 ของ Azek บริษัทคาดว่าจะมีรายได้เติบโต 5-7% ในปีงบประมาณ 2025 และคาดว่าอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 26.5-27%
Azek Co. ได้รับวงเงินสินเชื่อมูลค่า 815 ล้านดอลลาร์จาก Wells Fargo Securities และ JPMorgan Chase Bank ซึ่งคาดว่าจะลดหนี้สินของบริษัทได้ประมาณ 150 ล้านดอลลาร์ การย้ายครั้งนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินของ Azek บริษัทยังทําข้อตกลงซื้อหุ้นคืนแบบเร่ง JPMorgan 50 ล้านดอลลาร์กับ JPMorgan Chase Bank
นักวิเคราะห์จาก Stifel, JPMorgan, BMO Capital และ RBC Capital ยังคงรักษาคะแนนในเชิงบวกเกี่ยวกับ Azek โดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Azek Co. ซึ่งเป็นบริษัทที่ยังคงแสดงความยืดหยุ่นและการเติบโตในตลาดที่ท้าทาย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์กบรา>เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ BMO Capital เกี่ยวกับ Azek Co. (NYSE: AZEK) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและฐานะทางการตลาดของบริษัท การเติบโตของรายได้ของ Azek ที่ 15.23% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับยอดขายที่แข็งแกร่งที่รายงานในบทความ ซึ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ BMO เกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้นของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Azek ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทนําทางภูมิทัศน์การแข่งขันที่กล่าวถึงในรายงาน นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 37.61% เน้นย้ําถึงความสามารถในการรักษาสุขภาพทางการเงินแม้จะมีแรงกดดันในการแข่งขัน
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Azek ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูงในเมตริกต่างๆ รวมถึง P/E, EBIT และรายได้ การประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมนี้อาจคํานึงถึงความคาดหวังการเติบโตในเชิงบวกอยู่แล้ว ซึ่งอาจจํากัดขาขึ้นตามการประเมินความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลของ BMO
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Azek ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน