เมื่อวันพุธ Phillip Securities ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้น Spotify Technology SA (นิวยอร์ก:SPOT) โดยเปลี่ยนจากเรตติ้ง "ซื้อ" เป็น "สะสม" แม้ว่าจะเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 485 ดอลลาร์จาก 420 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ก็ตาม การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Spotify สําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของบริษัท
รายได้และกําไรหลังหักภาษีและส่วนได้เสียส่วนน้อย (PATMI) ของบริษัทในช่วงเก้าเดือนแรกสูงถึง 74% และ 62% ของประมาณการทั้งปีของ Phillip Securities ตามลําดับ
รายได้ของ Spotify เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี และอัตรากําไรสุทธิเพิ่มขึ้น 6 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) ของแพลตฟอร์มเกินคําแนะนําของบริษัท 1 ล้านคน เข้าถึงผู้ใช้ 640 ล้านคน
สมาชิกระดับพรีเมียมซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้ของ Spotify ยังคงเติบโตในอัตราสองหลักที่ดี โดยปัจจุบันมีจํานวนรวม 252 ล้านคน เพิ่มขึ้น 12% จากปีก่อนหน้า
นักวิเคราะห์จาก Phillip Securities คาดว่าจะขยายมาร์จิ้นเพิ่มเติมในปีงบประมาณ 2025 เนื่องจากความสามารถของ Spotify ในการปรับขนาดและลดต้นทุน แม้ว่าประมาณการทั้งปี 2024 จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่บริษัทได้เพิ่มคาดการณ์กําไรสําหรับปีงบประมาณ 2025 ขึ้น 9% โดยอ้างถึงความคาดหวังของความสามารถในการทํากําไรที่สูงขึ้น การมองโลกในแง่ดีนี้สะท้อนให้เห็นในราคาเป้าหมายของกระแสเงินสดลดพิเศษ (DCF) ที่เพิ่มขึ้น
แม้จะมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการรักษาทางการเงินของ Spotify ซื้อและตําแหน่งทางการตลาด แต่การปรับลดระดับเป็น "สะสม" จาก "ซื้อ" นั้นเกิดจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของ Spotify เมื่อเร็วๆ นี้ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า Spotify ยังคงเป็นผู้นําในอุตสาหกรรมการสตรีมเสียง โดยได้รับการสนับสนุนจากฐานสมาชิกที่ขยายตัว โครงสร้างต้นทุนที่คล่องตัว และอํานาจการกําหนดราคาที่แข็งแกร่ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Spotify ได้คาดการณ์กําไรในไตรมาสที่สี่ที่สูงกว่าความคาดหมายของ Wall Street ซึ่งเป็นผลมาจากการลดต้นทุนเชิงกลยุทธ์และจํานวนผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น รายได้จากการดําเนินงานที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทอยู่ที่ 481 ล้านยูโร (509.76 ล้านดอลลาร์) สําหรับไตรมาสที่สี่ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ยอย่างเห็นได้ชัด
นอกจากนี้ การคาดการณ์ผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) ของ Spotify ยังสูงกว่าที่คาดไว้ โดยมีการคาดการณ์ไว้ที่ 665 ล้านคน แม้จะมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่กําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของ Spotify ก็พุ่งขึ้น 40% เป็น 1.24 พันล้านยูโร
ซื้อ>
ในแวดวงนักวิเคราะห์ Benchmark ได้แก้ไขราคาเป้าหมายสําหรับ Spotify โดยเพิ่มเป็น 440 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อ Deutsche Bank ยังรักษาอันดับซื้อ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 440 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทที่กําลังจะมาถึง Evercore ISI ยืนยันการจัดอันดับ Outperform บน Spotify อีกครั้ง โดยคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สามจะเกินความคาดหมายเล็กน้อย
ในแง่ของการพัฒนาบริษัท Spotify และ Paramount Global ได้นํา Axion CPU ที่พัฒนาขึ้นใหม่ของ Google Cloud ของ Alphabet Inc มาปรับปรุงบริการสตรีมมิ่ง นี่เป็นการเข้าสู่ตลาดที่มีการแข่งขันสูงของเทคโนโลยีที่ใช้ Arm ของ Google Cloud การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้มุมมองที่อัปเดตเกี่ยวกับวิถีทางการเงินและประสิทธิภาพการดําเนินงานของ Spotify
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Spotify และตําแหน่งทางการตลาดได้รับการชี้แจงเพิ่มเติมจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 84.22 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในวิถีการเติบโต สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความเป็นผู้นําในอุตสาหกรรมของ Spotify และการขยายฐานสมาชิก
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ของ Spotify ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 15.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 16.5% อัตราการเติบโตนี้สนับสนุนการสังเกตของ Phillip Securities เกี่ยวกับรายได้ที่เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปีของบริษัท และเน้นย้ําถึงความสามารถของ Spotify ในการสร้างรายได้จากฐานผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Spotify "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" และ "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนช่วยในเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทและความสามารถในการลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโต ซึ่งอาจสนับสนุนความคาดหวังของนักวิเคราะห์ในการขยายอัตรากําไรขั้นต้นในปีงบประมาณ 2025
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 20 ข้อสําหรับ Spotify โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทแก่นักลงทุน ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีค่าอย่างยิ่งเนื่องจากการเติบโตแบบไดนามิกของ Spotify ในอุตสาหกรรมการสตรีมเสียงที่มีการแข่งขันสูง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน