เมื่อวันศุกร์ RBC Capital ตลาดทุนได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ก่อสร้างที่ติดตั้ง (นิวยอร์ก:IBP) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ภาคส่วน Perform เป็น Underperform บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 197 ดอลลาร์จาก 203 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากประเมินผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งระบุเปอร์เซ็นต์อัตรากําไรขั้นต้นและผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง
Installed Building Products ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านฉนวนกันความร้อนและผลิตภัณฑ์ก่อสร้างเสริม เผชิญกับอุปสรรคหลายประการตามรายงานของ RBC Capital บริษัทคาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 โดยประมาณการอยู่ที่ 517 ล้านดอลลาร์และ 522 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการลดลง 2% จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอัตรากําไรที่อ่อนแอลงซึ่งเห็นได้ชัดในส่วนผสมของราคาของไตรมาสล่าสุดและแรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้น
นักวิเคราะห์จาก RBC Capital เน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับอุปสรรคหลายครอบครัว (MF) ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ควบคู่ไปกับแรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยในวงกว้างที่อาจยับยั้งการเติบโตของครอบครัวเดี่ยว (SF) ในปีงบประมาณ 2025 บริษัทยังชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหลังการเลือกตั้งที่อาจส่งผลกระทบต่อบริษัท
มีความเป็นไปได้ที่จะมีการย้อนกลับในการบังคับใช้ผลิตภัณฑ์ก่อสร้างหรือบางส่วนของพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อทั้งปริมาณและแนวโน้มราคาสําหรับผลิตภัณฑ์ก่อสร้างที่ติดตั้ง รวมถึงผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง
แนวโน้มของ RBC Capital มีความระมัดระวังในระยะสั้น โดยพิจารณาว่าโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนไม่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน นี่คือ fu ผลิตภัณฑ์ก่อสร้างโดยข้อสังเกตของบริษัทที่ประเมินมูลค่าของ Installed Building Products กลับมา EBITDA สูง โดยซื้อขายที่ประมาณ 12.5 เท่าของ EBITDA โดยประมาณสําหรับปีงบประมาณ 2025 ตัวเลขนี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีประมาณ 11 เท่า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Installed Building Products ได้เข้าซื้อกิจการ Insulation Supplies ในมินนิโซตา ซึ่งเพิ่มรายได้ต่อปีมากกว่า 22 ล้านดอลลาร์ ผลิตภัณฑ์ก่อสร้างรายได้สุทธิรวมเพิ่มขึ้น 8% สําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 ถึง 740 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากตลาดปลายทางสําหรับครอบครัวเดี่ยวและหลายครอบครัวเป็นหลัก บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการโดยมีรายได้มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการประเมิน i ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง
Benchmark ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับผลิตภัณฑ์ก่อสร้างที่ติดตั้งเป็น 250 ดอลลาร์จาก 260 ดอลลาร์ โดยคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น หลังจากการประชุมนักลงทุนที่เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทต่อความท้าทายของตลาดที่อยู่อาศัยที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ความผลิตภัณฑ์ก่อสร้างคาดหวังครึ่งหนึ่งของปี 2024 ลดลงเล็กน้อย ซึ่งนําไปสู่การลดลงเล็กน้อยของกําไรต่อหุ้น fo ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง r>
Installed Building Products ทําข้อตกลงซื้อหุ้นสามัญคืน 100,000 หุ้นจาก PJAM IBP Holdings, Inc. การตัดสินใจนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในเสถียรภาพทางการเงินและแนวโน้มในอนาคต สุดท้ายนี้ บริษัทคาดว่าจะรักษาช่วงอัตรากําไรขั้นต้นไว้ที่ 32% ถึง 34%
นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์อาคารที่ติดตั้ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เสนอ con นิวยอร์ก เพิ่มเติมสําหรับการปรับลดอันดับผลิตภัณฑ์อาคารที่ติดตั้งของ RBC Capital (NYSE:IBP) แม้จะมีความกังวลของนักวิเคราะห์ แต่ตัวชี้วัดทางการเงินของ IBP ก็นําเสนอภาพที่หลากหลาย รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 2.86 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 3.65% สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของ RBC เกี่ยวกับความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในตลาด
อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการทํากําไรของ IBP ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 23.54 และอัตรากําไรขั้นต้น 34.07% ในช่วงเวลาเดียวกัน นี่แสดงให้เห็นว่าแม้ว่าบริษัทอาจเผชิญกับอุปสรรค แต่ก็ยังคงรักษารากฐานทางการเงินที่มั่นคง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า IBP ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีแรงกดดันจากตลาด นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นบัฟเฟอร์ต่อความท้าทายที่ระบุโดย RBC Capital
เป็นที่น่าสังเกตว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ IBP ค่อนข้างผันผวน ตามที่ชี้ให้เห็นโดย InvestingPro Tip อีกอันหนึ่ง ความผันผวนนี้อาจรุนแรงขึ้นจากปัจจัยที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ RBC เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นและอุปสรรคของตลาด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ IBP ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน