เมื่อวันศุกร์ นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo ได้ออกการอัปเกรดหุ้น Molson Coors (นิวยอร์ก: TAP) จาก ลดน้ำหนักการลงทุน เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายอย่างมีนัยสําคัญเป็น 74 ดอลลาร์จาก 52 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ เป้าหมายใหม่นี้ขึ้นอยู่กับกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณที่คาดการณ์ไว้ 12 เท่าของปีปฏิทินปี 2026 เหตุผลของนักวิเคราะห์สําหรับการอัปเกรดมุ่งเน้นไปที่สามประเด็นหลักที่ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ประการแรก นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตเล็กน้อยของกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) โดยเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นเพียง 0.5% ในอีกสามปีข้างหน้า แม้จะมีการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมนี้ แต่ EPS คาดว่าจะเติบโตประมาณ 4% โดยได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระประมาณ 7% หลังการจ่ายเงินปันผล กระแสเงินสดนี้ถูกมองว่าเป็นโอกาสสําหรับ Molson Coors ในการลดหนี้หรือดําเนินการซื้อหุ้นคืน
ประการที่สอง นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลดีต่อต้นทุนขายต่อเฮกโตลิตร (COGS/HL) ตัวเร่งปฏิกิริยาเหล่านี้เพียงอย่างเดียวคาดว่าจะมีมูลค่าประมาณ 0.60 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งอาจช่วยเพิ่มผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท
ประเด็นที่สามเน้นการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Molson Coors ซึ่งถือว่าต่ําในอดีต ซื้อขายที่ 9.3 เท่าของ EPS โดยประมาณสําหรับปีปฏิทิน 2026 หุ้นต่ํากว่าทวีคูณเฉลี่ย 5 และ 15 ปีที่ 12.5 และ 14.5 เท่าตามลําดับ นักวิเคราะห์แนะนําว่าด้วยการประเมินมูลค่านี้ ตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกใดๆ อาจนําไปสู่ผลกําไรที่สําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการฟื้นตัวของการบริโภคเบียร์ในฤดูร้อนปี 2025 ซึ่งเรียกว่า "ฤดูร้อนของเบียร์" ที่อาจเกิดขึ้น
การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของ Wells Fargo ในความสามารถของ Molson Coors ในการสร้างการเติบโตที่มั่นคงและใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดในอนาคต โดยวางตําแหน่งบริษัทให้เป็นการลงทุนที่พึงปรารถนาเมื่อมุ่งหน้าสู่ปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Molson Coors ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญ การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทเผยให้เห็นยอดขายสุทธิและปริมาณที่ลดลง โดยรายได้จากการขายสุทธิรวมลดลง 7.8% และปริมาณทางการเงินของสหรัฐฯ ลดลง 17.9% อันเนื่องมาจากความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคและการออกจากสัญญา Pabst อย่างไรก็ตาม Molson Coors ได้ยืนยันความมุ่งมั่นในการเติบโตของรายได้ก่อนหักภาษีและกําไรต่อหุ้นในเลขหลักเดียวกลาง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความพยายามในการซื้อหุ้นคืน
ในแง่ของปฏิสัมพันธ์ของนักวิเคราะห์ HSBC ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Molson Coors จาก Hold เป็น Reduce โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการนําเสนอเบียร์เบา ในทํานองเดียวกัน CFRA ได้ลดอันดับหุ้นจาก ซื้อทันที เป็น Hold และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 57.00 ดอลลาร์
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Molson Coors ก็รายงานปริมาณที่เพิ่มขึ้น 8% สําหรับแบรนด์ Coors Banquet และเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Zoa ซึ่งเป็นเครื่องดื่มชูกําลังที่ไม่มีแอลกอฮอล์เป็น 51%
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์ก r>การอัปเกรด Molson Coors (NYSE: TAP) ของนักวิเคราะห์ Wells Fargo สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาดสนับสนุนมุมมองในแง่ดีของนักวิเคราะห์
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Molson Coors ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 12.79 ซึ่งค่อนข้างต่ําและสนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น สิ่งนี้ได้รับการตอกย้ําเพิ่มเติมจากอัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 0.88 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้อง Two ข้อเน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของ Molson Coors และนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น ประการแรก บริษัท "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในระยะยาวในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ประการที่สอง "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" ซึ่งอาจนําไปสู่การเติบโตของ EPS ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 3.1% และอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่ 7.32% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสนับสนุนมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ชี้ให้เห็นว่า Molson Coors อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการส่งมอบความคาดหวังในการเติบโตที่ระบุไว้ในการอัปเกรด Wells Fargo
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ Molson Coors
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน