เมื่อวันศุกร์ Telsey Advisory Group ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Tapestry Inc. (นิวยอร์ก: TPR) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 58 ดอลลาร์จาก 54 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับ Outperform สําหรับหุ้นอีกครั้ง บริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Tapestry ท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่ยากลําบาก โดยสังเกตเห็นผลประกอบการไตรมาสแรกที่สําคัญซึ่งขับเคลื่อนโดยการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นและการเติบโตของยอดขายที่มั่นคง ซึ่งสร้างสมดุลระหว่างค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่สูงขึ้น
แบรนด์ Coach ของ Tapestry แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของยอดขายที่สม่ําเสมอ โดยเพิ่มขึ้น 2% ในแง่ของสกุลเงินคงที่ โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของหน่วยค้าปลีกเฉลี่ย (AUR) ในระดับกลางหลักเดียว Stuart Weitzman ส่งมอบยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะเป็นส่วนที่เล็กกว่าของธุรกิจโดยรวมก็ตาม ในทางกลับกัน Kate Spade เห็นยอดขายลดลง แต่มีส่วนช่วยในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้น
บริษัทยังได้อัปเดตคําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2025 (FY25) ซึ่งสูงกว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ก่อนหน้านี้ แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของคําแนะนํากําไรต่อหุ้น (EPS) ของปีงบประมาณ 2025 จะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ Telsey ถือว่าการเคลื่อนไหวนี้ระมัดระวังแต่เหมาะสม เนื่องจากสามไตรมาสที่เหลือในปีงบประมาณและภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน
การตัดสินใจของ Tapestry ในการโต้แย้งคําสั่งห้ามที่ขัดขวางการเข้าซื้อกิจการ Capri Holdings ก็ถูกตั้งข้อสังเกตเช่นกัน โดย Telsey แนะนําว่า Tapestry อาจได้รับประโยชน์จากรูปแบบธุรกิจที่คล่องตัวมากขึ้นและความเป็นไปได้ในการกลับมาซื้อหุ้นคืน ซึ่งถูกระงับเนื่องจากการประกาศการเข้าซื้อกิจการ
เป้าหมายราคาใหม่สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณ 11.9x ในการประมาณการ EPS ล่วงหน้าสองปีของ Telsey สําหรับ Tapestry ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากทวีคูณในอีกสองเดือนข้างหน้า (NTM) ในอดีตที่ 13.1x และทวีคูณ NTM ล่าสุดที่ 10.9x
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกของ Tapestry ซึ่งไม่เพียงแต่เอาชนะความคาดหมาย แต่ยังแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการดําเนินงานของบริษัทและความยืดหยุ่นของแบรนด์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน