เมื่อวันศุกร์ Telsey Advisory Group ได้อัปเดตแนวโน้มทางการเงินสําหรับหุ้น Tapestry Inc. (นิวยอร์ก:TPR) ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งแฟชั่นสุดหรูในนิวยอร์ก โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 58 ดอลลาร์จาก 54 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้นของบริษัท
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสแรกของ Tapestry ซึ่งเกินความคาดหมายเนื่องจากการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมีนัยสําคัญและยอดขายที่แข็งแกร่งซึ่งชดเชยค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น
แบรนด์ Coach ของ Tapestry รายงานการเติบโตของยอดขายเพิ่มขึ้น 2% ในแง่ของสกุลเงินคงที่ โดยได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นของหน่วยค้าปลีกเฉลี่ย (AUR) ในระดับกลางหลักเดียว Stuart Weitzman ซึ่งเป็นอีกแบรนด์หนึ่งภายใต้ร่มของ Tapestry มียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจเมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะเป็นเพียงเศษส่วนที่เล็กกว่าของธุรกิจโดยรวมก็ตาม ในขณะเดียวกัน Kate Spade มีส่วนช่วยเพิ่มความสามารถในการทํากําไรแม้ว่ายอดขายจะลดลงก็ตาม
บริษัทยังได้แก้ไขคําแนะนํากําไรต่อหุ้น (EPS) ประจําปีงบประมาณ 2025 (FY25) ขึ้น 0.05 ดอลลาร์ หลังจากที่กําไรต่อหุ้นลดลง 0.07 ดอลลาร์ในไตรมาสแรก การคาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยมนี้คิดเป็นช่วงสามไตรมาสที่เหลือของปีงบประมาณและสภาพเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน
นอกจากนี้ Tapestry มีเป้าหมายที่จะท้าทายคําสั่งศาลที่กําลังขัดขวางการเข้าซื้อกิจการ Capri Holdings Limited นักวิเคราะห์แนะนําว่าการดําเนินงานโดยไม่มีแบรนด์ที่เพิ่มเข้ามาอาจนําเสนอ "เรื่องราวที่สะอาดกว่า" สําหรับ Tapestry และเงินทุนที่จะปล่อยออกมาอาจถูกเปลี่ยนเส้นทางไปสู่การซื้อหุ้นคืน ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ถูกระงับไว้ตั้งแต่การประกาศการเข้าซื้อกิจการ
เป้าหมายราคาที่แก้ไขที่ 58 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณ 11.9 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้นล่วงหน้าสองปีของบริษัท นี่คือการเปรียบเทียบกับทวีคูณสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) ในอดีตของ Tapestry ที่ 13.1x และทวีคูณ NTM ล่าสุดที่ 10.9x การเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายเป็นผลมาจากผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวกสําหรับส่วนที่เหลือของปีงบประมาณ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Tapestry Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่เกินความคาดหมาย ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของรายได้และรายได้ทั้งปีที่คาดการณ์ไว้ รายได้ของบริษัทยังคงคงที่ในสกุลเงินคงที่ โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในยุโรปและการขยายฐานลูกค้าในอเมริกาเหนือ
อย่างไรก็ตาม มีการลดลงของ Greater จีน Tapestry ยังประกาศแผนการที่จะเข้าซื้อกิจการ Capri ซึ่งปัจจุบันล่าช้าเนื่องจากกระบวนการทางกฎหมาย
บริษัทในยุโรปรายงานรายได้รวมของจีนที่เพิ่มขึ้น 27% ในยุโรปและลดลง 5% ในจีนแผ่นดินใหญ่ ในอเมริกาเหนือ Tapestry เพิ่มลูกค้าใหม่ประมาณ 1.4 ล้านราย โดยยอดขายดิจิทัลคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 25% ของรายได้ทั้งหมด ด้วยเหตุนี้ Tapestry จึงเพิ่มรายได้ทั้งปีจากจีนมากกว่า 6.75 พันล้านดอลลาร์ และคําแนะนํา EPS เป็น 4.50-4.55 ดอลลาร์
แม้ยอดขายในจีนแผ่นดินใหญ่จะลดลง 5% และยอดขายในอเมริกาเหนือลดลง 1% ในไตรมาสที่ 1 แต่บริษัทก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต Tapestry ตั้งเป้าที่จะบรรลุการเติบโตของรายได้ทั้งปีที่ 1-2% และคาดว่าจะขยายอัตรากําไรขั้นต้นมากกว่า 50 จุดพื้นฐานภายในปีงบประมาณ 2025 บริษัทยังวางแผนที่จะรักษาเงินปันผลรายไตรมาส 0.35 ดอลลาร์ และอาจกลับมาซื้อหุ้นคืนได้หากการเข้าซื้อกิจการ Capri ไม่ดําเนินการต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Tapestry Inc. สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัท ซึ่งเน้นเป็นเคล็ดลับ InvestingPro สะท้อนให้เห็นในอัตรากําไรขั้นต้น 73.91% ที่รายงานในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความสามารถของ Tapestry ในการขยายความสามารถในการทํากําไร ตามที่ระบุไว้ในบทความเกี่ยวกับการขยายอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสแรก
การอภิปรายของบทความเกี่ยวกับยอดขายที่แข็งแกร่งและค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้นของ Tapestry เสริมด้วยข้อมูล InvestingPro ที่แสดงรายได้ 6.67 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 18.83% บ่งชี้ว่าบริษัทกําลังจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ยังคงรักษาความสามารถในการทํากําไรที่ดี
นอกจากนี้ InvestingPro Tips ยังระบุว่า Tapestry ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 16 ปีติดต่อกัน ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.72% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
การตอบสนองเชิงบวกของตลาดต่อผลการดําเนินงานของ Tapestry นั้นเห็นได้ชัดจากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งที่ InvestingPro เน้น รวมถึงผลตอบแทนรวมของราคา 94.39% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 37.07% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับบทความที่กล่าวถึงผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของบริษัทและเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นของนักวิเคราะห์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ Tapestry Inc. ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน