หุ้น Page Industries ภายใต้การตรวจสอบของ Citi เนื่องจากขาดตัวเร่งปฏิกิริยาอุปสงค์

เมื่อวันศุกร์ ซิตี้ยังคงอันดับขายหุ้น Page Industries Ltd. (PAG:IN) ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 35,800 รูปีจาก 33,100 รูปีอินเดีย การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงมาตรการควบคุมต้นทุนที่ดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลให้ EBITDA และ PAT เติบโต 21% และ 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ตามลําดับ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ Citi 10%

นักวิเคราะห์จาก Citi ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในผลประกอบการ แต่ Page Industries ก็มีการเติบโตของปริมาณเพียง 6.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์การเติบโต 8% ของซิตี้ การเติบโตมีอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 3.9% ในช่วงก่อนเกิดโควิด

ผู้บริหารของ Page Industries ระบุว่าอัตรากําไรที่ดีขึ้นมาจากการควบคุมต้นทุน ประสิทธิภาพ และต้นทุนวัตถุดิบที่มั่นคง พวกเขายังกล่าวด้วยว่าแม้ว่าการเริ่มต้นของเทศกาลจะเป็นไปในเชิงบวก แต่ก็ไม่มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญในความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ท่าทีที่ระมัดระวังของ Citi ต่อ Page Industries เกิดจากการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาในทันทีหรือความคิดริเริ่มเฉพาะของบริษัทที่สามารถขับเคลื่อนการเติบโตได้ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญในความเชื่อมั่นของผู้บริโภคหรือแนวโน้มอุปสงค์อาจไม่เป็นประโยชน์ต่อ Page Industries เนื่องจากลักษณะของหมวดหมู่ซึ่งมีการใช้จ่ายตามดุลยพินิจหรือความยืดหยุ่นของรายได้ค่อนข้างต่ํา และเลเวอเรจการดําเนินงานที่ต่ําของบริษัท

รายงานยังระบุด้วยว่า Citi ได้เพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ปีงบประมาณ 25-27E สําหรับ Page Industries 4-7% โดยคํานึงถึงอัตรากําไรที่ดีกว่าที่คาดไว้ อัตราส่วนราคาต่อกําไรเป้าหมาย (P/E) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 45x แต่ได้เลื่อนไปข้างหน้าเป็นประมาณการในเดือนกันยายน 2026 ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026

โดยสรุป Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Page Industr ขายเป็น INR35,800 เพิ่มขึ้นจาก INR33,100 ในขณะที่ยังคงอันดับการขาย นอกจากนี้ Citi ยังคงแนะนําตําแหน่งที่มีน้ําหนักเกินใน Trent และตําแหน่งที่มีน้ําหนักน้อยใน Page Industries ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายคู่ของพวกเขา

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน