เมื่อวันศุกร์ CLSA ได้ปรับแนวโน้มของ Baidu (แนสแด็ก:BIDU) โดยลด prBaiduarget ลงเหลือ 120 ดอลลาร์จาก 145 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษา Outperform raBaidu ในหุ้น บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Baidu กําลังเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและการเปลี่ยนไปใช้ AI Search ในไตรมาสที่สามของปี 2024
รายได้หลักของ Baidu คาดว่าจะลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) เป็น 26.3 พันล้านหยวน และ EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว (กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) คาดว่าจะลดลง 3% เป็น 6.5 พันล้านหยวน รายได้จากการตลาดออนไลน์ของบริษัทต่อ Baidusharper ลดลงประมาณ 4.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน การลดลงนี้เกิดจากการค้นหา AI ที่มีสัดส่วนที่มากขึ้นของผลการค้นหาทั้งหมด ซึ่งยังไม่สร้างรายได้อย่างเต็มที่
แม้จะมีความพ่ายแพ้ในการตลาดออนไลน์ แต่รายได้จากระบบคลาวด์ของ Baidu คาดว่าจะเติบโต 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้ไม่สม่ําเสมอในบริการคลาวด์ทั้งหมด เมื่อกลุ่มคลาวด์ส่วนบุคคลของ Baidu ประสบกับการหยุดชะงักเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงการจัดการบริการคลาวด์ขององค์กรคาดว่าจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งโดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการเทคโนโลยี GeneBaidun-Artificial Intelligence (Gen-AI)
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปีของ Baiduuarter ปี 2024 CLSA คาดการณ์ว่ารายได้หลักของ Baiduu และ EBaiduo ที่ปรับปรุงแล้วยังคงค่อนข้างทรงตัว YoY บริษัทคาดว่ารายได้จากการตลาดจะลดลง 3% YoY ในช่วงเวลานี้ จากการคาดการณ์เหล่านี้ CLSA ได้ปรับประมาณการกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วสําหรับ Baidu ลดลง 3% สําหรับปี 2024 และ 8% สําหรับปี 202 Baidu เป็นราคาเป้าหมายใหม่ที่ 120 ดอลลาร์ การจัดอันดับ Outperform ทําให้ Baidu เห็นว่า CLSA ยังคงเห็นผลการดําเนินงานของหุ้น potenBaiduin Baidu แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้
ในข่าวล่าสุดของ oBaidu Baidu รายงานการเติบโต 8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในกําไรที่ไม่ใช่ GAAP ของ Baidu และรายได้รวมจาก BaidBaidue ที่ 26.7 พันล้านหยวนในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ธุรกิจ AI Cloud ของบริษัทคาดว่าจะรักษาวิถีการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 16% ในไตรมาสที่สาม
อย่างไรก็ตาม US Tiger Securities ได้ปรับประมาณการรายได้ไตรมาสที่สามของ Baidu Baidu เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค Baidu ในประเทศจีน Jefferies, Loop Capital และ Citi ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ Baidu แม้ว่าจะปรับราคาเป้าหมายก็ตาม
ในทางตรงกันข้าม HSBC ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Baidu จาก Buy เป็น Hold โดยอ้างถึงการประมาณการเบต้าและสกุลเงินที่อัปเดต นอกจากนี้ Baidu ยังได้รับการจัดการ cBaidu เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งถูกมองว่าอาจเป็นประโยชน์ต่อการเติบโตในระยะยาว นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับไป่ตู้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีการปรับลดอันดับโดย CLSA เมื่อเร็วๆ นี้ แต่ตัวชี้วัดทางการเงินของ Baidu จาก InvestingPro เผยให้เห็นแง่มุมที่น่าสนใจบางประการที่นักลงทุนควรพิจารณา อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 11.02 และ P/E (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 11.71 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน aBaidue ต่อ Book ที่ 0.93 ซึ่งบ่งชี้ว่า Baidu ซื้อขายต่ํากว่ามูลค่าตามบัญชี
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ากําไรต่อหุ้นของ Baidu มีการเติบโตที่แข็งแกร่งในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของ EBITDA ที่บริษัทรายงานที่ 12.3% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ นักวิเคราะห์เพิ่งปรับความคาดหวังรายได้ของบริษัทให้สูงขึ้น ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกแม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในรายงาน CLSA
เป็นที่น่าสังเกตว่าการเติบโตของรายได้ของ Baidu ชะลอตัวลง โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 3.08% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และลดลงเล็กน้อย 0.37% ในไตรมาสล่าสุด อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 51.5% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 17.13% ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพแม้จะมีแรงกดดันจากตลาด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 14 ข้อสําหรับ Baidu ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน